La Head of International Portfolio Specialists presenta le potenzialità del processo di investimento sistematico della casa di gestione e della strategia GEEI (Global Equity Enhanced Income) in un contesto segnato da tensioni geopolitiche e crescente concentrazione di mercato.

In un anno segnato da punti di svolta e da una rotazione tra stili, il fondo ha rafforzato l’esposizione al value e ridotto quella al quality, mantenendo il profilo market neutral e il percorso di coerenza che gli ha consentito di confermare il Rating FundsPeople+.

Il recente crollo dei due metalli è il risultato di una correzione tecnica dopo posizionamenti estremi, accentuata dal cambiamento delle aspettative sulla politica monetaria negli USA. Secondo i gestori, nonostante la volatilità resti elevata, soprattutto sull’argento, il ruolo strutturale dell’oro resta intatto.

Il Konwave Gold Equity Fund, distribuito in Italia da Harrington Cooper, è stato uno dei fondi più performanti dello scorso anno. Nonostante il rally, Erich Meier, CEO di Konwave, individua opportunità in nicchie ancora sottovalutate.

Dalla costruzione dei portafogli alla gestione della liquidità: come cambiano le allocazioni alternative tra private markets, infrastrutture e real asset.

Nel 2025, i fondi alternativi liquidi più redditizi delle case di gestione internazionali sono stati trainati da strategie long/short azionarie e globali, insieme ad approcci macro, riuscendo a collocarsi tra i prodotti con le migliori performance dell’anno.

Nell’arco di 100 numeri, dal novembre
2013 a oggi, FundsPeople ha raccontato,
spiegato e anticipato i grandi cambiamenti
dell’industria del risparmio gestito: dai
mercati al business, dalla regolamentazione
alla sostenibilità, dagli alternativi agli ETF

Un numero crescente di società di gestione difende il ruolo delle strategie di copertura in un contesto di mercato caratterizzato da incertezza geopolitica e una maggiore volatilità. In una fase in cui scarseggiano asset capaci di offrire una reale protezione al ribasso e decorrelazione, e in cui il reddito fisso propone rendimenti moderati, l'interesse verso gli alternativi liquidi si sta riaccendendo.

"Quando i rischi sono asimmetrici, è fondamentale pensare a quali classi di attivo possano proteggerci", sostiene Aaron Hussein, Global Market Strategist della casa di gestione statunitense.

Il Co-head e CIO di UBP Alternative Investment Solutions offre una completa overview sull’outlook per questi ultimi mesi dell’anno per le principali strategie alternative di un portafoglio hedge fund, quindi equity long short, macro, event driven, relative value, systematic.

"Ora che i tassi di interesse stanno scendendo, gli investitori hanno nuovamente bisogno di soluzioni per proteggersi e combattere l'inflazione", spiega responsabile Global Asset Management della società.