3 anos: a coqueluche de cada gestora

É no longo prazo que os fundos de investimento apresentam os seus melhores resultados, quando comparados com outros produtos financeiros disponíveis para os investidores. Os últimos três anos foram marcados por alguns acontecimentos que ocorreram a nível global nos mercados financeiros e que influenciaram as rendibilidades dos fundos de investimento.

Em Portugal existem 16 gestoras mobiliárias e em cada uma, há um produto que se distingue nos últimos três anos. Segundo os dados da Morningstar, em termos médios, a rendibilidade atingida foi de 12,15% tendo, no final de outubro, quase 350 milhões de euros em volume sob gestão.

O grande líder, no mercado nacional, no período analisado é o fundo Invest AR PPR, gerido pela Invest Gestão de Activos. A sua rendibilidade é de 21,93% sendo o único produto com ganhos acima de 20%. De acordo com a carteira publicada no portal Morningstar, dois terços do fundo está aplicado em obrigações e o restante valor em ações. As maiores posições são ocupadas por títulos de dívida pública portuguesa e espanhola e por ETFs da iShares (iShares STOXX Europe 50 e o iShares Euro STOXX 50 Dist). Em termos de ativos sob gestão o valor atinge os 5,1 milhões de euros no final de outubro.

Com a aposta no sector da saúde a dar frutos, surge, na segunda posição o Montepio Euro Healthcare. Gerido pela Montepio Gestão de Activos o produto fecha o período analisado com uma rendibilidade anualizada de 19,79% e mais de 10 milhões de euros sob gestão. O fundo tem exposição às maiores empresas mundiais do sector como é o caso da Novartis, Sanofi, Bayer, Roche ou GlaxoSmithKline.

O top 3 é fechado com um fundo que investe na América do Norte, que é a categoria que apresenta a melhor rendibilidade média no período. O fundo Santander Acções América, da Santander Asset Management é o terceiro produto mais rentável e a maior coqueluche da entidade nos últimos três anos. A sua rendibilidade anualizada atinge os 17,28% e tem mais de 28 milhões de euros sob gestão. A sua carteira é composta apenas por companhias norte-americanas tais como a Apple, Exxon Mobil, Microsoft ou a Johnson & Johnson.

Os dois fundos mais rentáveis que se seguem investem, igualmente, no mercado norte-americano. São eles: o Caixagest Acções EUA e ainda o Millennium Acções América. O produto da Caixagest apresentam uma valorização anualizada de 16,06% enquanto o da Millennium Gestão de Activos subiu 15,58%. Além destes ainda aparece na lista o BPI América D, da BPI Gestão de Activos, com uma rendibilidade anualizada de 14,57%.

Os 16 fundos

Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 31 de outubro