No inicio do ano houve algumas mudanças nas categorias em que a Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios – APFIPP – engloba os fundos de investimento. Desde dessa altura que os fundos mistos e os fundos de fundos passaram a englobar a categoria de multi-activos. De acordo com a Associação, os fundos multi-activos são produtos de “Investimento Mobiliário que investem ou podem investir em mais do que uma classe de activos, nomeadamente em acções e obrigações”. Esta categoria, posteriormente, subdivide-se em três, consoante a componente acionista da carteira. Se não ultrapassar os 35% são considerados defensivos; entre 35% e 65% apelidam-se de moderados e, finalmente, os fundos com exposição superior a 65% são considerados “multi-activos agressivos”.
São cerca de uma dezena os fundos que a Associação engloba na categoria dos multi-activos defensivos. Ainda assim, são apenas cinco os produtos que apresentam rendibilidades para os últimos cinco anos.
A liderar a tabela surge o Millennium Prestige Conservador. Este fundo, gerido pela Millennium Gestão de Activos, atingiu uma rendibilidade anualizada de 4,26% nos cinco anos anteriores a 27 de março, sendo que este produto é aquele que maior volume em captações líquidas angariou em 2015, com cerca de 85 milhões de euros de subscrições desde que o ano começou.
Com uma valorização anualizada de 3,70% figura, na segunda posição, o fundo Montepio Multi Gestão Prudente. Gerido pelo Montepio Gestão de Activos, este produto tinha no final de fevereiro mais de 5 milhões de euros em ativos sob gestão.
A fechar o top 3 encontra-se o Popular Global 25, da Popular Gestão de Activos. Este fundo apresenta uma subida anual no período analisado de 3,02%, e tinha, no final de fevereiro, mais de 42 milhões de euros em património.
Os restantes dois fundos com dados para o período descrito pertencem à Caixagest. Tratam-se do Caixagest Seleção Global e o Caixagest Estratégia Equilibrada que apresentam rendibilidades anualizadas de 2,68% e 1,91%, respetivamente.
Os fundos da categoria
| Fundo | Gestora | Rendibilidade 5 anos (%) |
|---|---|---|
| Millennium Prestige Conservador | Millennium GA | 4,26 |
| Montepio Multi Gestão Prudente | Montepio GA | 3,70 |
| Popular Global 25 | Popular GA | 3,02 |
| Caixagest Seleção Global | Caixagest | 2,68 |
| Caixagest Estratégia Equilibrada | Caixagest | 1,91 |
| Banco BIC Investimento | Dunas Capital | n.a. |
| Santander Multiactivos 0-30 | Santander AM | n.a. |
| Santander Private Defensivo | Santander AM | n.a. |
| Santander Private Moderado | Santander AM | n.a. |
| Santander Select Defensivo | Santander AM | n.a. |
| Santander Select Moderado | Santander AM | n.a. |
