Uma forma de verificar a consistência e a eficiência da gestão em determinados períodos temporais é a utilização do Sharpe Ratio. Este rácio diz-nos qual foi a rendibilidade conseguida sobre o ativo sem risco por cada unidade de risco assumida. Assim, quanto maior for este rácio, mais consistente e mais eficiente é o fundo de investimento. É, também, um excelente indicador para comparar produtos com os mercados e até entre os próprios fundos. Para Fernando Nascimento, da CA Gest, numa entrevista concedida à Funds People o Sharpe ratio “permite ao investidor avaliar o excedente de rendibilidade de um fundo face a aplicação de rendimento fixo percebida como de baixo risco, constituindo efetivamente o prémio de risco intrínseco do fundo”.
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