A três anos 19 fundos portugueses superam os 0,5% de retorno por unidade de risco

Fundos, A três anos 19 fundos portugueses superam os 0,5% de retorno por unidade de risco

Os fundos de ações são claramente líderes em rentabilidades nos prazos mais longos. Isto é especialmente verdade, quando conseguimos já ter um período de 10 anos nos mercados desenvolvidos sem algum tipo de recessão/correção duradoura e significativa. Quem correu riscos, colheu os frutos, como se pode observar pelo mix de produtos de gestão nacional que lideram nas rentabilidades a três anos.

Contudo, a gestão do risco é parte importante de uma gestão profissional dos investimentos, e quando equilibramos o retorno com o risco na comparação entre os fundos de gestão nacional o panorama muda um pouco de figura.

O destaque, no entanto, mantém-se no universo de fundos da Caixa Gestão de Ativos. O Caixa Ações Líderes Globais, fundo com Selo FundsPeople 2021 pelas classificações de Blockbuster e Consistente, lidera também quando olhamos para a rentabilidade ponderada pelo risco. São 13,63% de rentabilidade anualizada com um desvio padrão de 14,59%, num período de três anos.

É nos segundo e terceiro lugares do ranking que observamos a primeira alteração ao nível da ordem, nomeadamente com dois fundos de obrigações da GNB Gestão de Ativos, ambos geridos por Vasco Teles e ambos com Selo FundsPeople 2021. Falamos do NB Euro Bond, com as classificações de Blockbuster e Consistente, e do NB Obrigações Europa, com a classificação B de Blockbuster. Estes dois fundos de obrigações obtiveram, respetivamente, 0,79% e 0,77% de rentabilidade por unidade de risco.

Não obstante, o remanescente do ranking dos fundos com melhor retorno por unidade de risco é ocupado, principalmente, por fundos de ações, muito embora surjam bem posicionados outros dois fundos de obrigações e dois alternativos.

FundoGestora/Advisor/DistribuidorCategoriaRetorno anualizado a 3 anos em euros %Desvio padrão anualizado a 3 anos em euros %Retorno por unidade de risco 
Caixa Ações Líderes Globais FIMAACaixa Gestão de AtivosGlobal Equity Large Cap                     13,63                      14,59                         0,93 
NB Euro BondGNB GA (GNB International Management)Europe Fixed Income                        6,66                         8,41                         0,79 
NB Obrigações Europa FIMAOGNB Gestão de AtivosEurope Fixed Income                        6,53                         8,52                         0,77 
BPI América D FIAABPI Gestão de AtivosUS Equity Large Cap Blend                     12,59                      16,74                         0,75 
Caixa Ações Oriente FIMAACaixa Gestão de AtivosAsia Equity                     10,86                      14,60                         0,74 
IMGA Ações América FIAAIM Gestão ActivosUS Equity Large Cap Blend                     11,77                      15,86                         0,74 
BPI GIF Opportunities IBPI GA (Caixabank AM)Global Equity Large Cap                     11,11                      15,06                         0,74 
Lynx Discovery FIAAFLynx Asset ManagersMultialternative                        8,05                      11,00                         0,73 
BPI Ações Mundiais FIAABPI Gestão de AtivosGlobal Equity Large Cap                     10,43                      15,18                         0,69 
Santander Acções América CA FIMAASantander AMUS Equity Large Cap Blend                     10,60                      15,98                         0,66 
NB America Growth Fund RGNB GA (GNB International Management)US Equity Large Cap Growth                     10,84                      16,62                         0,65 
Caixa Obrigações LP FIMAOCaixa Gestão de AtivosEurope Fixed Income                        2,35                         3,71                         0,63 
NB Momentum Sustentável FIMAAGNB Gestão de AtivosGlobal Equity Large Cap                        8,99                      15,25                         0,59 
NB MomentumGNB GA (GNB International Management)Global Equity Large Cap                        8,59                      15,70                         0,55 
Optimize Obrigações FIMAOOptimize Investment PartnersEurope Fixed Income                        2,74                         5,17                         0,53 
BPI América E FIAABPI Gestão de AtivosUS Equity Large Cap Blend                        8,95                      17,17                         0,52 
BPI GIF Alt Fund Iberian Eq L&S IBPI GA (Caixabank AM)Market Neutral                        1,42                         2,77                         0,51 
BPI Ásia Pacífico FIAABPI Gestão de AtivosAllocation Miscellaneous                        6,37                      12,74                         0,50 
IMGA Global Equities Selection FIAAIM Gestão ActivosGlobal Equity Large Cap                        7,70                      15,51                         0,50 
Fonte: Morningstar Direct, fevereiro 2021