A três anos 19 fundos portugueses superam os 0,5% de retorno por unidade de risco

Os fundos de ações são claramente líderes em rentabilidades nos prazos mais longos. Isto é especialmente verdade, quando conseguimos já ter um período de 10 anos nos mercados desenvolvidos sem algum tipo de recessão/correção duradoura e significativa. Quem correu riscos, colheu os frutos, como se pode observar pelo mix de produtos de gestão nacional que lideram nas rentabilidades a três anos.

Contudo, a gestão do risco é parte importante de uma gestão profissional dos investimentos, e quando equilibramos o retorno com o risco na comparação entre os fundos de gestão nacional o panorama muda um pouco de figura.

O destaque, no entanto, mantém-se no universo de fundos da Caixa Gestão de Ativos. O Caixa Ações Líderes Globais, fundo com Selo FundsPeople 2021 pelas classificações de Blockbuster e Consistente, lidera também quando olhamos para a rentabilidade ponderada pelo risco. São 13,63% de rentabilidade anualizada com um desvio padrão de 14,59%, num período de três anos.

É nos segundo e terceiro lugares do ranking que observamos a primeira alteração ao nível da ordem, nomeadamente com dois fundos de obrigações da GNB Gestão de Ativos, ambos geridos por Vasco Teles e ambos com Selo FundsPeople 2021. Falamos do NB Euro Bond, com as classificações de Blockbuster e Consistente, e do NB Obrigações Europa, com a classificação B de Blockbuster. Estes dois fundos de obrigações obtiveram, respetivamente, 0,79% e 0,77% de rentabilidade por unidade de risco.

Não obstante, o remanescente do ranking dos fundos com melhor retorno por unidade de risco é ocupado, principalmente, por fundos de ações, muito embora surjam bem posicionados outros dois fundos de obrigações e dois alternativos.