O primeiro semestre do ano tem sido especialmente movimentado para os mercados financeiros. As gestoras de fundos ativos tiveram de enfrentar os efeitos do despoletar de uma guerra na Europa, de uma crise energética, de uma inflação desenfreada e de uma mudança radical na política monetária dos bancos centrais, o que resultou em muita incerteza e pouca visibilidade.
Segundo um estudo da Refinitiv, dos quase 18.000 fundos ativos registados na base de dados da Lipper, 61,5% (11.000) não conseguiram superar os seus respetivos índices de referência entre janeiro e junho de 2022 (os índices com os quais são comparados). Os restantes 38,5% (7.000 fundos) conseguiram gerar resultados superiores aos seus índices de referência.
Os dados, que fazem referência apenas a fundos de gestão ativa, podem ser divididos entre fundos convencionais e fundos que seguem critérios ambientais, sociais e governo corporativo (ESG). Quanto aos primeiros, 5.558 (quase 41%) registaram rentabilidades superiores ao dos seus respetivos índices no primeiro trimestre, enquanto 8.000 (59%) ficaram para trás.
Dentro dos produtos socialmente responsáveis, os resultados foram piores para a gestão ativa. Apenas 30,8% (1.343 fundos) obtiveram rentabilidades acima dos seus respetivos benchmarks. Os restantes, cerca de 3.000 produtos com filosofia ESG (ou seja, 69,2%), tiveram um desempenho inferior aos índices com os quais são comparados.
