Num mês em que o tema Brasil foi o grande destaque, saiba quais foram os fundos da categoria allocation que melhores rentabilidades apresentaram.
Conforme demos conta, os produtos com exposição ao mercado brasileiro foram o grande destaque do mês de julho. Apesar da instabilidade política que se tem verificado nos últimos meses, o mercado brasileiro parece ter recuperado algum do seu fulgor, o que beneficiou os fundos cujo universo de investimento recai sobre este país.
Seguindo esta linha de pensamento, importa agora olhar para o desempenho dos fundos que compõem a categoria allocation no mês de julho. De facto, do universo de produtos desta categoria, o que mais se destacou dos restantes foi o BPI Brasil, ao alcançar uma rentabilidade de 5,54% no mês em questão. O sector financeiro é, de acordo com os dados mais recentes da Morningstar, aquele que maior preponderância apresenta na composição da carteira deste veículo de investimento. Com um volume de ativos sob gestão superior a 24 milhões de euros, as obrigações do tesouro brasileiro são os três maiores ativos em carteira.
O segundo lugar pertence a outro dos fundos multiativos geridos pela BPI Gestão de Activos, que registou uma rentabilidade de 2,94% no mês de julho. Trata-se do BPI Universal, um veículo de investimento noutros fundos e cuja carteira, segundo os dados mais recentes da entidade, é composta maioritariamente por ações (66% da exposição total). O volume de ativos sob gestão, por sua vez, ascende a 10,1 milhões de euros.
A fechar o pódio surge um produto de poupança reforma da responsabilidade da Bankinter Gestão de Ativos. Falamos do Bankinter PPR Ações 55 que alcançou uma rentabilidade de 0,81% e que, tal como o fundo anterior, é um veículo de investimento noutros fundos. De acordo com os dados mais recentes disponibilizados pela Morningstar, as obrigações eram, curiosamente a classe de ativos que maior percentagem apresentava (56,98%). No que diz respeito à exposição sectorial, o sector tecnológico é o sector com maior preponderância na composição total da carteira, seguido do sector financeiro. Em termos geográficos, a região mais representativa são os Estados Unidos, com 57,01% da exposição geográfica total.
Destaque, ainda, para um dos restantes fundos que ultrapassou a barreira dos 0,80% de ganhos. Falamos do Optimize Investimento Activo, um fundo flexível com um volume de ativos sob gestão de cerca de 11,4 milhões de euros e cuja carteira é composta maioritariamente por ações (segundo os dados mais recentes da Morningstar). Em termos de exposição geográfica, a França e os Estados Unidos representam as duas regiões mais preponderantes, com 27,6% e 22,5%, respetivamente.
Os dez melhores fundos allocation em julho
Fonte: Morningstar Direct, 31 de julho de 2017.
