Nos últimos doze meses os fundos mistos conseguiram atingir ganhos médios acima de 6,5%. A diversificação é a “alma do negócio”.
Os fundos mistos em Portugal são oito segundo a contagem da APFIPP e tinham, no final do mês de abril, cerca de 180 milhões de euros em ativos sob gestão. A Associação divide ainda os fundos mistos em duas categorias:os que investem predominantemente em ações e os que têm mais obrigações em carteira. Em termos de ganhos nos últimos doze meses, os oito fundos de investimento apresentam uma rendibilidade média de 6,63%, com o fundo Popular Valor a dominar o mercado com 10,4%. Este produto da Popular Gestão de Activos fechou o mês de abril com mais de 3 milhões de euros de património e tinha como posições dominantes em carteira ações da britânica Banque Aig Londo, as francesas Total e Axa e ainda o título espanhol Banco Santander.
Os que sobreponderam obrigações...
Os fundos que têm mais obrigações em carteira são denominados pela APFIPP como “fundos mistos predominantemente obrigações”. De acordo com a Associação são quatro os produtos desta categoria e a liderança no último ano, terminado a 30 de abril, vai para o Dunas Banco BIC Investimento com uma rendibilidade de 8,89%. Este produto gerido pela independente Dunas Capital – Gestão de Activos fechou o mês de abril acima dos 22 milhões de euros de património. Segundo o portal da Morningstar a carteira do produto era composta, no último dia de abril, por 11 ações e 25 obrigações.
...e em ações
Do lado dos fundos que têm mais ações do que obrigações em carteira, o destaque vai para o Popular Valor já examinado no início do texto. Além desse produto, existem mais dois que apresentam ganhos nos últimos doze meses acima de 9%: o CA Raiz Global da CA Gest e ainda o Montepio Global da Montepio Gestão de Activos.
O fundo da CA Gest consegue ter ganhos de 9,98% no último ano e tem 51 ações em carteira contra 19 obrigações. Já o produto da Montepio Gestão de Activos cresceu 9,3% e apresenta 39 ações em carteira com o número de obrigações a ascender a 18.
Em termos de activos sob gestão, o produto da CA Gest fechou o mês de abril acima dos 2,5 milhões de euros enquanto o da Montepio Gestão de Activos se fixou em 5,4 milhões de euros.
Os fundos mistos em Portugal
| Fundo |
Estrelas Morningstar |
Categoria - fundo misto |
Gestora |
Rendibilidade 1 ano (%) |
Rendibilidade 5 anos (%) |
Rendibilidade 10 anos (%) |
Ativos sob gestão |
Sharpe 1 ano |
| Popular Valor |
1 |
Ações |
Popular Gestão de Activos |
10,410 |
4,199 |
0,237 |
3 102 169 € |
1,308 |
| CA Raíz Global |
3 |
Ações |
Crédito Agrícola Gest |
9,975 |
5,217 |
2,023 |
2 509 931 € |
2,397 |
| Montepio Global |
2 |
Ações |
Montepio Gestão de Activos |
9,355 |
3,411 |
0,532 |
5 412 660 € |
1,922 |
| Dunas Banco Bic Investimentos |
|
Obrigações |
Dunas Capital - Gestão de Activos |
8,891 |
n.a. |
n.a. |
22 316 618 € |
2,337 |
| Santander Gestão Private Equilibrada |
3 |
Obrigações |
Santander Asset Management |
5,179 |
n.a. |
n.a. |
13 515 340 € |
1,451 |
| Santander Gestão Private Prudente |
4 |
Obrigações |
Santander Asset Management |
4,417 |
n.a. |
n.a. |
10 089 843 € |
1,502 |
| Caixagest Estratégia Arrojada |
2 |
Ações |
Caixagest |
3,083 |
4,389 |
1,628 |
10 669 613 € |
0,747 |
| Caixagest Estratégia Equilibrada |
3 |
Obrigações |
Caixagest |
1,564 |
3,980 |
1,506 |
110 343 663 € |
0,641 |
Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 30 de abril de 2014
