Em todas as sub categorias, os fundos multiativos nacionais entregam bons retornos, mas mais ações em carteira exponenciam as rentabilidades em 2023

Como já vimos nos artigos recentemente publicados sobre os fundos mais rentáveis do ano, 2023 foi o ano das ações, mas também das obrigações, cada classe de ativos à sua própria escala e depois de um 2022 pintado a vermelho. Evidentemente, os fundos de gestão nacional que combinam ambas as classes de ativos não poderiam ficar atrás e as rentabilidades revelaram-se bastante interessantes no ano.

Começando pelos fundos mais cautelosos segundo a categoria Morningstar, é o Heed Patrimonio, da Heed Capital que lidera em rentabilidade. O fundo a cargo de Bernardo Moreira e Pedro Alves passou por um ano turbulento, mas na reta final recuperou terreno e fechou na liderança da categoria, com 12,4%.

Fundos de alocação cautelosa

Subindo na escala do risco, entramos no campo dos fundos de alocação moderada. A categoria é liderada no ano pelo Optimize Portugal Golden Opportunities Fund, gerido por Pedro Lino e Carlos Pinto, da Optimize Investment Partners. Este fundo focado em ativos de equity e dívida nacionais obteve uma rentabilidade de 17,34% no ano, depois de ter sido também o mais rentável na categoria em 2022.

Fundos de alocação moderada

Na categoria de fundos multiativos agressivos, a consistência também é uma característica a destacar, pelo menos no que à liderança diz respeito. O White Fleet III - Haitong Aggressive Fund, gerido pelo Haitong Bank, volta a liderar, desta vez com um retorno de 17,84% no ano. É um fundo que apesar de ser multiativos, privilegia o investimento em ações.

Fundos de alocação agressiva

As seguintes categorias diferem das anteriores por incluírem fundos menos uniformes ou mais flexíveis. Começando pelo conjunto dos fundos mais flexíveis, vemos que a maior rentabilidade em 2023 foi atingida pelo Optimize Disruption Fund, da Optimize IP. Falamos de um fundo gerido por Pedro Lino e Carlos Pinto, com uma elevada exposição a ações e que beneficiou desse facto no ano passado.

Fundos de alocação flexível

Finalmente, a categoria de fundos diversos de alocação, onde se incluem apenas três estratégias bastante distintas entre si. Não obstante, o fundo destacado em termos de rentabilidade é o Discovery Fund, administrado pela Lynx Asset Managers e com a Bluecrow Capital como entidade advisor. É uma estratégia que também beneficiou do bom momentum das ações no ano, classe de ativos que ocupa cerca de quatro quintos da carteira. É o fundo mais rentável de toda a categoria multiativos, com 29,04% de retorno.

Outros Fundos de alocação