No passado dia 27 de julho, a FundsPeople publicou um artigo com os 20 fundos mais rentáveis do último ano. Sem grandes surpresas, desses 20, 13 eram fundos de ações, incluindo o Top 3. Num ano de inúmeras adversidades, os gestores procuram as melhores oportunidades no mercado acionista.
Focando, agora, apenas nos fundos de ações de gestão nacional, na generalidade, estes fundos investem, predominantemente, na Europa, com uma parte substancial na Península Ibérica e em ativos de grande capitalização bolsista.
A BPI Gestão de Ativos, representada por seis fundos e a Caixa Gestão de Ativos, a Montepio Gestão de Ativos e a IMGA por três, cada um, são as entidades com maior presença no ranking. Quatro dos fundos da tabela têm Rating FundsPeople 2023.
Os 20 fundos de ações mais rentáveis
| Nome | Rating FundsPeople 2023 | Entidade Gestora | Categoria Morningstar | Retorno 1Y EUR (%) | Desvio padrão |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa Ações Europa Socialmente Responsável | Caixa Gestão de Ativos | Europe Large-Cap Blend Equity | 9,63 | 16,23 | |
| BPI GIF Opportunities | CaixaBank AM (BPI GA) | Global Large-Cap Growth Equity | 9,19 | 19,15 | |
| BPI Ações Mundiais | FP | BPI Gestão de Ativos | Global Large-Cap Growth Equity | 9,15 | 18,61 |
| BPI GIF Technology Revolution | CaixaBank AM (BPI GA) | Sector Equity Technology | 8,56 | 29,77 | |
| Atrium Portfolio Sicav Global Selection | FundPartner Solutions (Atrium Investimentos) | Global Large-Cap Blend Equity | 8,34 | 14,58 | |
| Santander Ações América | FP | Santander Asset Management | US Large-Cap Growth Equity | 8,28 | 41,93 |
| Montepio Euro Financial Services | Montepio Gestão de Ativos | Sector Equity Financial Services | 6,66 | 18,95 | |
| BPI Euro Grandes Capitalizações | BPI Gestão de Ativos | Eurozone Large-Cap Equity | 6,09 | 17,22 | |
| BPI GIF Iberia | FP | CaixaBank AM (BPI GA) | Spain Equity | 5,34 | 16,17 |
| IMGA Iberia Equities ESG | IMGA | Spain Equity | 4,46 | 16,53 | |
| Montepio Ações Europa | Montepio Gestão de Ativos | Europe Large-Cap Blend Equity | 4,19 | 14,34 | |
| IMGA European Equities | IMGA | Europe Large-Cap Blend Equity | 3,57 | 15,28 | |
| Invest Ibéria | Invest Gestão de Ativos | Other Equity | 3,42 | 13,25 | |
| NB America Growth Fund | GNB International Management (GNB GA) | US Large-Cap Blend Equity | 3,38 | 19,70 | |
| Montepio Euro Utilities | Montepio Gestão de Ativos | Sector Equity Utilities | 3,37 | 15,22 | |
| Santander Ações Europa | Santander Asset Management | Eurozone Large-Cap Equity | 3,07 | 16,74 | |
| Caixa Ações Líderes Globais | FP | Caixa Gestão de Ativos | Global Large-Cap Blend Equity | 2,86 | 16,17 |
| IMGA Ações América | IMGA | US Large-Cap Blend Equity | 2,82 | 17,17 | |
| BPI Ibéria | BPI Gestão de Ativos | Other Equity | 2,43 | 16,12 | |
| Caixa Ações Portugal Espanha | Caixa Gestão de Ativos | Spain Equity | 2,37 | 17,69 |
Fonte: Morningstar Direct. Dados retirados a 31 de maio de 2023. Desvio padrão calculado com base em observações semanais. Entre parêntesis a entidade advisor do fundo.
O topo da tabela é ocupado pelo Caixa Ações Europa Socialmente Responsável, com um retorno de 9,63% e um desvio padrão de 16,23%, gerido pela Caixa Gestão de Ativos. É um fundo de ações europeias, nomeadamente de França, Reino Unido e Alemanha que, juntos, representam mais de 60% do portefólio. Investe, preferencialmente, no sector industrial e tem como principais empresas na carteira a Diageo e a ASML. Este é um fundo de cariz sustentável, artigo 8º, ao abrigo da classificação SFDR e recebeu o título de Melhor Fundo de Ações Europeias na última cerimónia dos prémios AFPIPP.
Seguem-se dois fundos da BPI Gestão de Ativos, o BPI GIF Opportunities I e o BPI Ações Mundiais, este último com Rating FundsPeople 2023. Apresentam um retorno de 9,19% e 9,15% e um desvio padrão de 19,15% e 18,61%, respetivamente. Ambos os fundos investem em ações globais e, maioritariamente, no sector industrial, tendo, no entanto, como empresas preponderantes a Meta e Microsoft. Geograficamente, os Estados Unidos representam 70% das carteiras.
Em termos de retorno/risco, como publicado recentemente no artigo da FundsPeople, o Caixa Ações Europa Socialmente Responsável ocupa o terceiro lugar na tabela dos 20 fundos nacionais com o melhor retorno por unidade de risco, com 0,59, seguido do Atrium Portfolio Sicav Global Section A USD com 0,57.
