Vimos recentemente que os fundos de ações americanas dominaram o Top 3 dos 15 fundos mobiliários nacionais mais rentáveis nos últimos cinco anos. E que, no que diz respeito aos fundos mobiliários nacionais com melhor retorno/risco, foram os fundos monetários que ocuparam os primeiros lugares. Neste artigo vamos olhar em pormenor para os fundos de obrigações.
Como podemos ver pela tabela abaixo, lidera o BPI GIF High Income Bond, da BPI Gestão de Ativos. Este fundo de obrigações high yield, domiciliado no Luxemburgo e gerido por Duarte Rodrigues, apresenta um retorno anualizado a cinco anos de 2,12%. Segundo a entidade, o objetivo do fundo é "proporcionar aos investidores um elevado rendimento corrente através de uma carteira diversificada, baseada na aquisição de títulos de obrigações, sem restrições de moeda, e orientada para a aquisição de títulos de dívida ou títulos semelhantes".
Já o segundo lugar é ocupado por um fundo com marca EuroBic ABANCA e gerido pela Nevastar Finance. O EuroBic Obrigações Globais, que apresenta um retorno anualizado a cinco anos de 1,59%, "tem como objetivo maximizar o retorno total do investimento (juros e ganhos de capital)". Além disso, segundo a entidade, tem como universo de investimento "títulos de renda fixa, emitidos por governos, empresas (investment grade e non investment grade) e entidades supranacionais".
Em terceiro lugar encontra-se outro fundo da BPI GA, o BPI Alto Rendimento Alto Risco regista um retorno anualizado a cinco anos de 1,07%. Este fundo, gerido por Duarte Rodrigues, destacou-se nos fundos de obrigações mais rentáveis de 2023. Numa entrevista à FundsPeople, o gestor afirmou que quando se fala de obrigações high yield é muito “importante manter a disciplina e o processo de investimento”.
Top 15 fundos nacionais de obrigações mais rentáveis a cinco anos
| Fundo | Rating FundsPeople 2024 | Entidade Gestora | Categoria Morningstar | Retorno Anualizado a 5 anos (%) | Desvio Padrão a 5 anos (%) | Retorno por Unidade de Risco |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BPI GIF High Income Bond | BPI GA (CaixaBank AM) | Europe Fixed Income | 2,12 | 10,29 | 0,21 | |
| EuroBic Obrigações Globais | Nevastar Finance (EuroBic) | Global Fixed Income | 1,59 | 7,18 | 0,22 | |
| BPI Alto Rendimento Alto Risco | BPI Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | 1,07 | 9,78 | 0,11 | |
| Caixagest Obrigações | Caixa Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | 1,05 | 2,66 | 0,39 | |
| Bankinter Rendimento PPR/OICVM | Bankinter Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | 0,71 | 3,29 | 0,22 | |
| IMGA Euro Taxa Variável | IM Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | 0,64 | 2,28 | 0,28 | |
| Caixa Disponível FIMA | Caixa Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | 0,62 | 1,55 | 0,40 | |
| Santander Obrigações Curto Prazo | Santander Asset Management | Europe Fixed Income | 0,6 | 1,14 | 0,53 | |
| CA Curto Prazo | IM Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | 0,6 | 1,25 | 0,48 | |
| BPI Defensivo | BPI Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | 0,59 | 1,49 | 0,40 | |
| EuroBic Tesouraria | Heed Capital | Europe Fixed Income | 0,58 | 1,46 | 0,40 | |
| IMGA Liquidez | IM Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | 0,43 | 1,29 | 0,33 | |
| BPI Obrigações Mundiais | BPI Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | 0,32 | 7,55 | 0,04 | |
| CA Rendimento | IM Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | 0,31 | 2,94 | 0,11 | |
| GNB Capital | GNB Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | 0,29 | 1,4 | 0,21 |
