Fundos multiativos nacionais: os mais rentáveis nos últimos três anos

Após termos visto os 15 fundos nacionais de ações mais rentáveis a três anos e os fundos nacionais de obrigações mais rentáveis nos últimos três anos, chegou a altura de olharmos para os resultados dos fundos multiativos. Esta análise será dividida em categorias de investimento da Morningstar, consoante falemos de produtos mais defensivos, moderados, agressivos ou flexíveis.

Multiativos defensivos

Nos fundos multiativos defensivos, apenas um fundo conseguiu atingir um valor positivo, o BPI Moderado. Eduardo Monteiro, gestor deste produto, afirmava em fevereiro à FundsPeople que o fundo tem uma característica que o diferencia dos restantes: “Um foco disciplinado no controlo de risco”. O objetivo deste produto com Rating FundsPeople 2023 é oferecer aos clientes um risco constante ao longo do tempo. Assim, o fundo da BPI Gestão de Ativos conseguiu alcançar um retorno anualizado a três anos de 0,21%.

O segundo e terceiro lugar pertencem ambos a fundos da Heed Capital. O Incometric Heed Patrimonio A1 apresenta um retorno anualizado a três anos de -0,39%, enquanto o Heed EuroBic Investimento apresenta um retorno a três anos de -0,41%.

Multiativos moderados

Por sua vez, os fundos multiativos moderados apresentam melhores resultados. De facto, todos os fundos presentes neste Top 5 alcançaram resultados positivos.

O grande destaque deste ranking vai claramente para a BPI Gestão de Ativos, que coloca três fundos nos três primeiros lugares. Em primeiro encontra-se o BPI Universal, com um retorno anualizado a três anos de 4,10%. Em segundo está o BPI Selecção, com um retorno anualizado a três anos de 1,45%. E a fechar o pódio temos o BPI Dinâmico, um fundo com Rating FundsPeople 2023 e que atingiu um retorno anualizado a três anos de 1,27%.

Multiativos agressivos

Nos fundos multiativos agressivos podemos encontrar o fundo com maior retorno anualizado a três anos de todas as categorias. Este grande destaque vai para o White Fleet III Haitong Agressive, cujo retorno anualizado a três anos chega aos 7,68%. Neste fundo misto a componente de ações europeias pesa no mínimo 80%. É, por isso, considerado essencialmente um fundo de exposição aos mercados acionistas europeus gerido de forma dinâmica. “Não estamos sempre 100% investidos em ações, podemos investir noutras classes de ativos, e utilizamos a liquidez como instrumento de redução de risco com alguma frequência e amplitude”, afirmou Gonçalo Mendes de Almeida, gestor deste produto distribuído pelo Haitong Bank, numa entrevista à FundsPeople no início do ano.

Em segundo lugar encontra-se um fundo com Rating FundsPeople 2023. O NB Dinâmico, da GNB Gestão de Ativos, apresenta um retorno anualizado a três anos de 5.13%. Já o terceiro lugar, ocupado pelo BPI Agressivo, da BPI Gestão de Ativos, conseguiu um retorno anualizado a três anos de 3,10%.

Multiativos flexíveis

Por último, temos os fundos multiativos flexíveis. Nesta categoria o destaque vai também para um produto do Haitong Bank. O White Fleet III Haitong Flexible apresenta um retorno anualizado a três anos de 4,46%.

Em segundo lugar no pódio encontra-se o Atrium Portfolio Sicav - Sextant, da Atrium Investimentos (FundPartner Solutions). Este fundo alcançou um retorno anualizado a três anos de 2,18%.

Em terceiro lugar, e com valores próximos do segundo, está o Caixa Wealth Arrojado, da Caixa Gestão de Ativos, que apresenta um retorno anualizado a três anos de 1,88%.