Nas plataformas não se temeu o efeito Grécia. Em junho os investidores foram em busca das bolsas europeias, mas também globais, privilegiando estratégias bem distintas ao nível dos fundos de ações.
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O mês de junho foi claramente um mês de voltar às ações, mas também à Europa. Os investidores do BiG, do Banco Best, do ActivoBank e também da plataforma de fundos do Banco Invest foram adeptos convictos das ações num mês em que “Grécia” foi nome de guerra, e em que a volatilidade voltou a níveis máximos. Destemidos, no entanto, os investidores das plataformas, em junho, não deixaram para trás o continente europeu. Ao todo contam-se 21 fundos de ações presentes nas escolhas dos clientes das quatro entidades.
Alvo principal: Europa... mas em vários “moldes”
A Europa foi a região em destaque no mês. Dos 21 fundos, 7 viram atenções para o continente europeu e, uma vez mais, falamos de produtos que o investidor nacional já reconhece. A este nível as opções são distintas. Dois dos fundos preferidos investem em empresas de capitalizações distintas. Por um lado encontramos o MFS® Meridian Funds - European Smaller Companies Fund Class A1 EUR Acc, gerido pela MFS Investment Management, que, tal como o próprio nome indica investe em empresas de pequena capitalização. Atualmente a carteira do fundo, segundo as informações online da Morningstar, tem a maior parte do seu investimento aplicado no Reino Unido, e das maiores posições do produto fazem parte a Bunzl, empresa distribuidora de produtos não alimentares de consumo desta região – ou a Stagecoach Group, empresa de transportes escocesa com operações no Reino Unido e na América do Norte. No caso do Parvest Equity Europe Mid Cap N, da responsabilidade do BNP Investment Partners, o produto foca-se em empresas de média capitalização com um estilo ‘misto’. Quase 30% da carteira do fundo está alocada ao sector do consumo cíclico, seguindo-se o sector da indústria com um peso no portfólio de quase 18%.
Os três produtos seguintes partilham o facto de investirem em empresas de grande capitalização. Falamos do Invesco Pan European Structured Equity E, gerido pela Invesco AM, do Deutsche Invest I Top Euroland NC, a cargo da Deutsche AWM e, por fim, o SISF Euro Equity B, da Schroders. Com diferentes opções em carteira, apenas o fundo do Deutsche e da Schroders partilham uma posição em comum, segundo o site da Morningstar: o investimento na entidade bancária italiana Intesa Sanpaolo.
No rol de fundos europa, da lista importa também destacar o fundo estrela da UBS Global AM, que apresenta uma política de investimento sem restrições. Falamos do UBS (Lux) Equity SICAV - European Opportunity Unconstrained (EUR) P-acc, que também ele olha para as empresas de grande capitalização, mas com um enfoque ‘unconstrained’. Atualmente, segundo a página online da Morningstar, o fundo apresenta a farmcêutica Novartis como maior posição da carteira. Numa entrevista de março, Jeremy Leung, da entidade, à Funds People Portugal falava precisamente da permanência em carteira deste tipo de empresas que “ levam a cabo processo de restruturação”.
Investir globalmente
Apesar da predominância da Europa, também os fundos com um caráter mais global tiveram uma presença significativa no mês de junho. Embora os fundos de distribuição de rendimentos não estejam entre os mais apetecidos pelos investidores nacionais, no mês em questão há que destacar dois produtos que se enquadram neste âmbito e que investem globalmente. São eles o Fidelity Funds - Global Dividend Fund A, da Fidelity Worldwide Investement, e o Pioneer Fds Global Equity Target Income, da Pioneer Investments. Ambos os fundos diferem bastante em termos de investimento atual, embora optem por empresas de grande capitalização com estilo ‘value’. No caso do produto da Fidelity a preferência vai para empresas do sector da saúde, como por exemplo a Johnson & Johnson ou a Roche. Já o fundo da Pioneer vira atenções para o sector dos serviços financeiros e para o consumo cíclico.
Os Sectoriais continuam a marcar presença
Como vem sendo hábito nesta análise, os fundos com um enfoque sectorial voltaram a marcar presença. A Bioctecnologia, a Saúde e a Tecnologia aparecem representados por habitués, como o Franklin Biotechnology Discovery N Acc $, o Franklin Technology N, da Franklin Templeton Investments, ou o BlackRock Global Funds - World Healthscience Fund Class E2 EUR, da BlackRock, mas também há lugar para uma novidade. O Candriam Equities L Biotechnology N Acc USD, gerido pela Candriam Luxembourg, que em carteira apresenta uma maior predominância de investimento nos EUA.
Fundos de ações mais subscritos em junho nas plataformas
Fundo | Gestora | Região/Sector |
---|---|---|
BlackRock Global Funds - World Healthscience Fund Class E2 EUR | BlackRock | Saúde |
Candriam Equities L Biotechnology N Acc USD | Candriam Luxembourg | Biotecnologia |
Deutsche Invest I Top Euroland NC | Deutsche AWM | Europa |
Fidelity Funds - Global Dividend Fund | Fidelity Worldwide Investment | Global |
Franklin Biotechnology Discovery N Acc $ | Franklin Templeton Investments | Biotecnologia |
Franklin Technology N | Franklin Templeton Investments | Tecnologia |
Invesco Funds - Invesco Global Structured Equity Fund E | Invesco AM | Global |
Invesco Pan European Structured Equity | Invesco AM | Europa |
JPM Inv F US Select Equity D | J.P. Morgan AM | EUA |
MFS® Meridian Funds - European Smaller Companies Fund Class A1 EUR Acc | MFS Investment Management | Europa |
Mirae Asia Sector Leader Equity USD | Mirae Asset Global Investments | Ásia |
Parvest Equity Europe Mid Cap N | BNP Paribas Investment Partners | Europa |
Pictet Japanese Equity Selection | Pictet AM | Japão |
Pictet-Global Megatrend SelR EUR | Pictet AM | Global |
Pictet-Security R EUR | Pictet AM | Global |
Pioneer Fund Global Equity Target Income | Pioneer Investments | Global |
Schroder ISF European Dividend Max B Dis | Schroders | Europa |
SISF Euro Equity B | Schroders | Europa |
SISF UK Equity B | Schroders | Reino Unido |
UBS (Lux) ES Eurp Opp Uncons € P | UBS Global AM | Europa |
UBS (Lux) SF Equity (EUR) N Acc | UBS Global AM | Global |