Nos últimos cinco anos, as ações foram a classe de ativos vencedora quando olhamos para a rentabilidade dos fundos de entidades nacionais (domiciliados em Portugal ou no Luxemburgo). Como lhe demos a conhecer recentemente, 16 dos 20 fundos presentes na análise dos fundos mais rentáveis são precisamente estratégias que investem nesta classe de ativos.
Hoje, por outro lado, debruçamo-nos precisamente sobre o Top 20 de fundos de ações que se destacaram nos últimos cinco anos. O BPI GIF Opportunities, que se destacou no ranking geral, é sem surpresas, também o fundo que dá nas vistas no período no campo das ações Com um retorno anualizado de 11,68% nos últimos cinco anos, e um desvio padrão de 16,82%, o produto consegue bater os pares em termos de retorno. Dados da Morningstar demonstram que a tecnologia e a saúde são os setores com maior preponderância, mas é a empresa de comunicação Meta que ocupa maior espaço em carteira, neste fundo gerido por Rui Araújo na BPI Gestão de Ativos.
As large caps são, tal como na estratégia antecessora, o foco do fundo que se segue na análise. Aliás, os fundos focados em large-caps globais e norte-americanas ocupam os seis primeiros lugares deste ranking. O IMGA Ações América, pertencente à IMGA e a cargo do gestor António Dias, consegue um retorno anualizado de 11,13% nos últimos cinco anos. As gigantes Microsoft e a Apple ocupam as maiores posições do portefólio.
Seguem-se dois fundos que também já se destacavam na análise genérica de rentabilidades, e ambos com Rating FundsPeople 2023. O BPI Ações Mundiais e o Caixa Ações Líderes Globais apresentam um retorno de 11% e 10,41%, respetivamente, no período dos cinco anos anteriores a julho.
Península Ibérica continua a aparecer
Nas 20 posições abaixo em análise, há que destacar a presença de quatro fundos cujo investimento recai em Portugal ou em Espanha. De recordar que entre 2021 e 2022 a bolsa nacional e a espanhola foram um universo de destaque nas rentabilidades, facto que continua a ter repercussões num prazo mais longo, como são os cinco anos. A meio da tabela podemos encontrar então o BPI Ibéria, com um retorno anualizado de 7,68% a cinco anos. O BPI GIF Iberia I, o BPI Portugal e o IMGA Ações Portugal também figuram neste Top, como se pode ver com mais detalhe, abaixo.
Top 20 fundos de ações mais rentáveis nos últimos cinco anos
| Nome | Rating FSP 2023 | Entidade Gestora | Categoria Morningstar | Retorno a 5 anos anualizado (%) | Desvio Padrão a 5 anos anualizado (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| BPI GIF Opportunities I | CaixaBank AM (BPI GA) | Global Large-Cap Growth Equity | 11,68 | 16,82 | |
| IMGA Ações América A | IMGA | US Large-Cap Blend Equity | 11,13 | 15,31 | |
| BPI Ações Mundiais | FP | BPI Gestão de Ativos | Global Large-Cap Growth Equity | 11,00 | 16,37 |
| Caixa Ações Líderes Globais | FP | Caixa Gestão de Ativos | Global Large-Cap Blend Equity | 10,41 | 14,42 |
| NB America Growth Fund R | GNB International Management (GNB GA) | US Large-Cap Blend Equity | 9,54 | 17,27 | |
| Caixa Ações EUA | Caixa Gestão de Ativos | US Large-Cap Blend Equity | 7,76 | 16,61 | |
| BPI Ibéria | BPI Gestão de Ativos | Other Equity | 7,68 | 17,97 | |
| GNB Momentum Sustentável | FP | GNB Gestão de Ativos | Global Large-Cap Blend Equity | 7,35 | 14,38 |
| BPI América E | BPI Gestão de Ativos | US Large-Cap Growth Equity | 7,30 | 18,43 | |
| BPI GIF Iberia I | FP | CaixaBank AM (BPI GA) | Spain Equity | 6,87 | 18,67 |
| BPI Portugal | BPI Gestão de Ativos | Portugal Equity | 5,96 | 18,13 | |
| Montepio Euro Energy | Montepio Gestão de Activos | Sector Equity Energy | 5,77 | 17,61 | |
| Montepio Euro Utilities | Montepio Gestão de Activos | Sector Equity Utilities | 5,71 | 15,65 | |
| Caixa Ações Europa Socialmente Resp | Caixa Gestão de Ativos | Europe Large-Cap Blend Equity | 4,82 | 16,76 | |
| Montepio Euro Healthcare A | Montepio Gestão de Activos | Sector Equity Healthcare | 3,59 | 11,96 | |
| Atrium Portfolio Sicav - Octant A (EUR) | Atrium Investimentos | Other Equity | 3,42 | 16,10 | |
| IMGA European Equities A | IMGA | Europe Large-Cap Blend Equity | 3,41 | 16,34 | |
| Santander Acções Europa CA | Santander Asset Management | Eurozone Large-Cap Equity | 3,33 | 18,43 | |
| Montepio Ações Europa A | Montepio Gestão de Activos | Europe Large-Cap Blend Equity | 3,28 | 16,30 | |
| IMGA Ações Portugal A | FP | IMGA | Portugal Equity | 3,19 | 19,39 |
