Segundo dados da Morningstar, pertencem à categoria high yield bond três fundos de obrigações nacionais. Dois domiciliados em território nacional, outro domiciliado na maior praça financeira europeia, o Luxemburgo. Contudo, todos pertencem à mesma entidade gestora: BPI Gestão de Ativos. Falamos dos fundos BPI Alto Rendimento Alto Risco, BPI Obrigações Mundiais e BPI GIF High Income Bond.
Assim, num período a três anos, como se situam os fundos de obrigações high yield no mapa de rentabilidade e risco da Morningstar?
Destes três acima referidos, o produto que ofereceu mais retorno nos últimos três anos foi o BPI GIF High Income Bond. Falamos de 1,7% de rentabilidade nos últimos três anos. O seu desvio-padrão foi de 11,1%, o que faz também deste o produto aquele com melhor relação rentabilidade e risco neste período temporal.
O BPI GIF High Income Bond encontrava-se, também, no ranking dos fundos nacionais mais rentáveis por unidade de risco nos últimos 10 anos. Mas também quando considerámos os fundos de obrigações nacionais mais rentáveis nos últimos cinco anos, esta estratégia de investimento constava no pódio do ranking.
Segue-se, em termos de retorno, o BPI Obrigações Mundiais que, neste horizonte temporal, conseguiu um retorno de 0,8%. Curiosamente, este produto da BPI Gestão de Ativos também constava no ranking dos líderes no retorno a cinco anos dos fundos obrigacionistas.
Adicionalmente, de relembrar que numa altura em que os investidores parecem receosos de que aumentos das taxas deem lugar a perdas nas suas carteiras, a FundsPeople compilou opiniões, no artigo do link, sobre o impacto que pode ter uma subida das taxas de juro no mercado high yield.
MAPA DE RETORNO E RISCO A TRÊS ANOS
