Monetários e rendimento fixo: as classes de ativos que mais captaram em 2023 no mercado nacional

Na sequência da análise das captações de montante de investimento, em 2023, depois de fundos e entidades, eis que focamos nas classes de ativos e categorias. Num ano particularmente desafiante, a procura por maior liquidez e menor risco, parece ter sido a tendência dominante. A liderar as classes de ativos que mais captaram em 2023, está a classe dos fundos de obrigações, com mais de 570 milhões de subscrições líquidas positivas. De seguida, com 416 milhões de euros captados, estão os fundos monetários. Apenas estas duas categorias registaram subscrições liquidas positivas em 2023. As restantes, Alternatives, Equity e Allocation, obtiveram resultados negativos nesta vertente, com esta última a superar os 700 milhões de euros de subscrições líquidas negativas.

As captações por classe de ativos em 2023

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Analisando as várias categorias globais com mais detalhe, é também possível identificar o montante subscrito por sub-categoria. No Top 5 das que mais captaram estão presentes categorias de todas as categorias globais. Aqui, foi a Fixed Income Miscellaneous que se destacou, com mais de 840 milhões de euros captados pelos investidores no ano passado, mais concretamente fundos de Fixed Term Bond, na categoria Morningstar. Em jeito de contexto, referir que esta é nitidamente a categoria onde encaixam, em termos globais, maior número de fundos que mais captaram. Ainda assim, é um fundo EUR Ultra Short-Term Bond, o Santander Obrigações Curto Prazo, que lidera a lista dos fundos com gestão nacional que mais captaram.

Na parte de monetários, quem vence é a categoria de Euro Money Market. Na componente acionista, com mais de 50 milhões de euros de ativos captados, figura a categoria Europe Equity Mid/Small Cap. Nos alternativos, apenas um fundo é responsável pela maior parte das captações nesta categoria, o BiG Diversified Macro Fund do BiG. Segue-se a categoria de alocação flexível, que integra fundos multiativos, que arrecadou mais de 8 milhões de euros .

Top 5 categorias globais que mais ativos captaram em 2023

Menos multiativos

Por outro lado, observando as categorias que mais perdas registaram, é a Cautious Allocation que se destaca, com 559 milhões de euros de subscrições liquidas negativas. Uma outra categoria de multiativos integra o Top 5 e em terceiro lugar, a alocação moderada com mais de 180 milhões de euros em perdas. Em segundo lugar nas categorias que mais ativos perderam em 2023, está o rendimento fixo europeu. As obrigações no velho continente perderam mais de 260 milhões de euros em investimento.

Na vertente acionista, a categoria menos preferida pelos investidores foi a das grandes empresas de grande capitalização bolsista ou Global Equity Large Cap. Estas contabilizam mais de 150 milhões de subscrições líquidas negativas em 2023. Por último, com 75 milhões de euros em perdas, figura a classe de Market Neutral, pertence à classe de Alternativos.

Top 5 categorias globais que mais ativos perderam em 2023