Os fundos com melhor retorno por unidade de risco de 2024

Se 2024 foi o ano das ações quando se olha para o retorno dos produtos em termos absolutos, quando a análise é feita por unidade de risco são as obrigações que sobressaem. É precisamente essa a análise que se segue, onde os fundos de obrigações são predominantes - 17 de 20 fundos pertencem a essa tipologia, sendo a Europe Fixed Income a categoria global mais presente (10 fundos).

Comparativamente à análise feita há um mês, em que quisemos saber que fundos estavam na linha da frente para conquistar o melhor retorno por unidade de risco de 2024, vemos um Top 5 similar, com uma única alteração, no quinto lugar, com a entrada do IMGA Obrigações Globais Euro 2025 2 Série A. Este fundo com data de vencimento definida da IM Gestão de Ativos será liquidado a 15 de maio de 2025. Em quarto lugar mantém-se o Bankinter Rendimento PPR/OICVM, com um retorno por unidade de risco de 9,59%.

Tal como dito anteriormente, o Top 3 mantém-se. Isto é, a medalha de ouro de 2024 para o fundo com o melhor retorno ajustado ao risco foi para o Montepio Obrigações, com um retorno de 3,09% e uma volatilidade aproximada de 0,11%. Contas feitas, o fundo da Montepio Gestão de Activos obteve um retorno por unidade de risco de 27,89%.

A medalha de prata vai para um fundo liquidado no último dia do ano, o IMGA Obrigações Globais Euro 2024 1 Série A. Este fundo da IMGA obteve, ao longo de 2024, um retorno de 2,62% e uma volatilidade aproximada de 0,11%, totalizando um retorno ajustado ao risco de 24,74%.

Finalmente, a medalha de bronze vai para o Bankinter Obrigações 2025 PPR/OICVM, da Bankinter Gestão de Ativos, outro fundo a aproximar-se da sua data de liquidação, sendo esta o dia 31 de janeiro de 2025. Obteve um retorno de 3,21% que, ajustado a uma volatilidade de 0,22%, totaliza 14.51% para efeito de análise.

As entidade em destaque são a IM Gestão de Ativos, que não só teve dois fundos no Top 5, como totalizou 6 fundos nesta lista, para a Sixty Degrees Asset Management, entidade que coloca dois fundos não classificados como fundos de rendimento fixo, e para a Oxy Capital, que tem também um fundo não classificado como rendimento fixo na lista. Estes fundos, todos multiativos, são o Sixty Degrees Flexible Allocation, o Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível, e ainda o Oxy Capital Liquid Opportunities B DA, e um retorno ajustado ao risco de 3,67%, 3,13% e 3,39% respetivamente.

Top 20 de fundos por retorno por unidade de risco