Os fundos mais próximos de serem os mais rentáveis de 2021

Apesar da pandemia, o ano de 2021 tem-se revelado positivo para os investidores de ações e não tão positivo para os investidores em obrigações. Ainda que ligeira, a única correção mais significativa que vimos nos principais índices acionistas norte-americanos aconteceu no final do terceiro trimestre, altura em que ocorria a evolução da variante Delta, o início do tapering dos EUA, o aumento da regulação na China, e a crise energética. Contudo, os mercados mostraram a sua robustez ao recuperarem dessa queda e ao renovarem em constantes máximos históricos.  

Na verdade, o ranking dos fundos que estão na linha da frente para serem os mais rentáveis do ano demonstra essa predominância de fundos acionistas. Aliás, nenhum fundo de obrigações consta neste Top 20, ilustrado abaixo.

De facto, a fotografia do ranking deste ano não se alterou muito face ao de dezembro do ano anterior. Nesta extensa lista, há semelhança do ano passado, há um grupo de estratégias de investimento que sobressaem: fundos que investem no mercado norte-americano e mundial. Segundo a Morningstar, quatro dos 20 fundos mais rentáveis apresentam um foco no mercado norte-americano, e seis apresentam um carácter de investimento mais global.

De sublinhar também os retornos alcançados por estes 20 produtos – os intervalos de rentabilidade year to date destas estratégias variam entre 17,7 e 33,7%. Estes valores comparam com os retornos alcançados no ano anterior que variavam entre 7,7 e 12,7%.  

Top 3 com retornos superiores a 30%

O produto que se encontra melhor posicionado para se tornar o mais rentável do ano é o BPI América, que apresenta uma rentabilidade de 33,7%. Este produto da BPI Gestão de Ativos, gerido por Rui Araújo, CFA detém mais de 34 milhões de euros em ativos sob gestão. Como seria de esperar, o setor tecnológico é o mais preponderante em carteira, com uma exposição de cerca de 33,3%, detendo como principais posições em carteira nomes como Apple, Microsoft, Alphabet ou Nvidia.

De relembrar que, durante este ano, o BPI América foi premiado como Melhor Fundo de Ações Americanas na cerimónia de entrega dos Melhores Fundos Jornal de Negócios/APFIPP. Este acabou por ser também o fundo de ações americanas com maior retorno absoluto em 2020.

Segue-se no ranking o BPI Ações Mundiais, que alcançou uma rentabilidade de 30,8% nos últimos 11 meses e que gere atualmente um património de mais de 49 milhões de euros. Trata-se de mais um fundo sob alçada da casa gestora BPI Gestão de Ativos (com Selo FundsPeople pela classificação Consistente), gerido por Rui Araújo, CFA em conjunto com Luís Alvarenga, CFA.

Imediatamente a seguir surge o IMGA Ações América com um retorno de 30,6%. Gerido por António Dias, o fundo da IM Gestão de Ativos apresenta uma exposição de 27% ao setor tecnológico e detém como principais títulos a Microsoft, Alphabet, Apple, Amazon e um ETF da Invesco que segue o índice S&P500.

Fundos nacionais mais rentáveis até novembro de 2021

Outros destaques

Nota, ainda, para os fundos de ações que investem em outros mercados – como o português – e que estão presentes no ranking. Alguns exemplos são o NB Portugal Ações, o BPI Portugal ou o BPI GIF Africa.