Neste artigo olhamos para os fundos de gestão nacional que celebram um ou três anos, marcos importantes na sua história.
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São várias as datas marcantes que os fundos têm durante a sua existência, entre as quais se incluem o primeiro e o terceiro aniversários. O encerrar de um ano completo da estratégia sob o formato fundo é a primeira prova - curta, é certo - de se a mesma terá ou não aptidão para gerar o valor a que se propôs. No entanto, um ano não é suficiente e, geralmente, o mínimo para tal são três anos. Muitos institucionais, por exemplo, nem sequer consideram investir abaixo disso, pelo que o terceiro aniversário marca a estaca mínima de comprovação do fundo.
Os fundos que, no próximo trimestre, celebram o primeiro aniversário, pertencem à IMGA, GNB GA, BPI GA, Santander AM e Caixa GA, entre os quais destacam-se, com mais ativos sob gestão, o IMGA Financial Bonds, o Caixa Obrigações 2026 e o BPI Obrigações 2024. Na verdade, todos os fundos que celebram o seu primeiro ano são fundos de obrigações target date, uma tendência que tem marcado o desenvolvimento do negócio de fundos em Portugal e no estrangeiro. Tendência essa que já se vinha a perceber desde o final de 2022, como ficou evidente num artigo de então.
Os fundos que completam 1 ano
Nome do fundo
Entidade gestora
Categoria global
Data de lançamento
Ativos sob gestão (€)
IMGA Financial Bonds 3Y 2,25% Série I
IMGA
Fixed Income Miscellaneous
02/01/2023
186 509 062
GNB Obrigações 2026
GNB Gestão de Ativos
Fixed Income Miscellaneous
01/03/2023
31 827 438
BPI Obrigações 2024
BPI Gestão de Ativos
Fixed Income Miscellaneous
16/03/2023
43 079 670
Santander Objetivo 2026
Santander AM
Europe Fixed Income
17/03/2023
31 189 023
Caixa Obrigações 2026
Caixa Gestão de Ativos
Fixed Income Miscellaneous
21/03/2023
125 505 276
Fonte: Morningstar. Dados a final de outubro de 2023.
Os fundos que completam 3 anos
Os fundos que, no próximo trimestre, celebram três anos pertencem à Invest GA, BIZ Capital e Santander AM, entre os quais se destacam, com mais ativos sob gestão, o Smart Invest PPR/OICVM Dinâmico, o Biz Europa Bear e o Smart Invest PPR/OICVM Moderado.
Nome do fundo
Entidade gestora
Categoria global
Data de lançamento
Ativos sob gestão (€)
Smart Invest PPR/OICVM Conservador
Invest Gestão de Activos
Cautious Allocation
06/01/2021
2 644 633
Smart Invest PPR/OICVM Dinâmico
Invest Gestão de Activos
Aggressive Allocation
06/01/2021
8 376 502
Smart Invest PPR/OICVM Moderado
Invest Gestão de Activos
Moderate Allocation
06/01/2021
6 666 661
Biz Europa Bear
BIZ Capital
Europe Fixed Income
18/01/2021
8 366 921
Santander Multi-Estratégia
Santander AM
Global Macro
15/03/2021
5 703 289
Fonte: Morningstar. Dados a final de outubro de 2023.
