Saiba quais os fundos PPR que se destacam pela sua performance no ano de 2024, tendo em conta o nível de risco em que se enquadram.
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De acordo com um recente relatório da OCDE, as famílias portuguesas têm alocados perto de 40 mil milhões de euros em produtos de poupança para a reforma. Apesar do aumento nos resgates destinados a cobrir despesas com créditos à habitação e consumo, particularmente em 2023, os PPR têm conquistado popularidade nos últimos anos em Portugal ao mesmo tempo que vemos a taxa de poupança das famílias a atingir aproximadamente os 10% no final do segundo trimestre de 2023, segundo o INE. Esse crescimento pode ser atribuído à maior consciencialização das gerações mais jovens sobre a importância da poupança para o futuro, bem como aos incentivos fiscais associados a esses instrumentos financeiros.
Assim sendo, analisamos o desempenho dos fundos PPR em 2024, no que à rentabilidade efetiva anual diz respeito. Os dados apresentados foram extraídos da APFIPP e complementados com informações da Morningstar, abrangendo tanto os PPR na forma de fundos de investimento mobiliário como em fundos de pensões, divididos pelo nível de risco em que encaixam segundo o desvio-padrão registado no ano.
Save & Grow em destaque
De forma geral, 2024 foi um ano positivo para a performance destes instrumentos financeiros, ainda que, ao contrário do que aconteceu em 2023, não haja nenhum fundo PPR a ultrapassar os 30% de rentabilidade efetiva. Tal como no ano anterior, o Save & Grow PPR/OICVM, gerido pela Casa de Investimentos, destacou-se como o fundo PPR mais rentável do ano. Com um retorno de 23,40%, este fundo, que segue uma filosofia de investimento em valor, manteve a liderança entre os produtos do segmento.
Ao analisar os fundos classificados no nível de risco 5, onde o Save & Grow PPR se enquadra, observa-se que o denominador comum dos cinco PPR mais rentáveis é, precisamente, a exposição ao setor tecnológico americano, um dos principais motores da performance dos fundos de investimento mais rentáveis de 2024.
Os cinco PPR mais rentáveis de 2024 - Nível de risco 5
Nome | Entidade Gestora | Retorno em 2024 (%) | Tipologia de fundo |
---|---|---|---|
Save & Grow PPR/OICVM - Founders | Casa de Investimentos | 23,40 | FIM |
Invest Tendências Globais PPR/OICVM | Invest Gestão de Activos | 22,38 | FIM |
BPI Reforma Global Equities PPR/OICVM | BPI Gestão de Ativos | 13,99 | FIM |
Optimize PPR/OICVM Agressivo | Optimize Investment Partners | 11,20 | FIM |
Bankinter Mega TT PPR/OICVM CC | Bankinter Gestión de Ativos | 10,32 | FIM |
No caso dos fundos PPR de risco 4, o SGF PPR Doutor Finanças, gerido pela Golden - SGF e com aconselhamento da Dolat Capital, é o mais rentável. Esta estratégia, em forma de fundo de pensões, consegue um retorno efetivo de 17,84% no ano transato. Com uma alocação diversificada de mais de 5.000 títulos, inclui ações, obrigações e matérias-primas. Destaque ainda para o Oxy Capital Liquid Opportunities PPR, lançado em março de 2023 pela Oxy Capital, que alcança 16,80% de retorno anual.
Os cinco PPR mais rentáveis de 2024 - Nível de risco 4
Nome | Entidade Gestora | Retorno em 2024 (%) | Tipologia de fundo |
---|---|---|---|
SGF PPR Doutor Finanças | Golden - SGF | 17,84 | FP |
Oxy Capital Liquid Opportunities A PPR | Oxy Capital | 16,80 | FIM |
PPR Golden SGF ETF - A | Golden - SGF | 16,05 | FP |
PPR Premium Dinâmico Acções | Futuro | 12,53 | FP |
Smart Invest PPR/OICVM Dinâmico | Invest Gestão de Activos | 12,15 | FIM |
O Optimize PPR/OICVM Equilibrado é o produto que mais se destaca dentro do universo de risco 3. Um fundo PPR em forma de fundo mobiliário, gerido pela Optimize IP, que investe preferencialmente em obrigações, obtém, a par com o ano anterior, retornos na ordem dos 8%. Este fundo PPR investe através de uma "exposição considerável a obrigações", podendo investir também em ações, instrumentos monetários e fundos de investimento. Segundo os dados mais recentes disponíveis, metade da composição da carteira é, precisamente, composta por estes últimos.
Os seis PPR mais rentáveis de 2024 - Nível de risco 3
Nome | Entidade Gestora | Retorno em 2024 (%) | Tipologia de fundo |
---|---|---|---|
Optimize PPR/OICVM Equilibrado | Optimize Investment Partners | 8,23 | FIM |
IMGA Investimento PPR/OICVM - CR | IM Gestão de Ativos | 8,12 | FIM |
Optimize PPR/OICVM Moderado | Optimize Investment Partners | 8,04 | FIM |
PPR BIG ACÇÕES ALPHA | BiG | 7,44 | FP |
Bankinter 25 PPR/OICVM - CC | Bankinter GA | 7,42 | FIM |
Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível - CI | Sixty Degrees AM | 7,42 | FIM |
Por fim, focando agora nos PPR mais rentáveis de risco 2, é o PPR BIG Taxa Plus aquele que sobressai. Com um retorno anual de 5,45%, em 2024, este fundo PPR em forma de fundo de pensões gerido pelo BIG, em parceria com a Futuro, tinha sido o mais rentável também no ano de 2023, mas no nível de risco 3. Para investidores mais avessos ao risco, este é um produto que "potencia a preservação de capital através de uma carteira de ativos exposta a riscos relacionados com o investimento em ativos de taxa juro".
Os cinco PPR mais rentáveis de 2024 - Nível de risco 2
Nome | Entidade Gestora | Retorno em 2024 (%) | Tipologia de fundo |
---|---|---|---|
PPR BIG Taxa Plus | BiG (Futuro) | 5,45 | FP |
PPR Vintage (+)* | GNB GA | 5,02 | FP |
M3 Capital PPR | BBVA AM | 3,93 | FP |
PPR BIG Obrigações Estratégico | BiG (Futuro) | 3,62 | FP |
PPR BIG Conservador | BiG (Futuro) | 3,57 | FP |