Nos últimos 24 meses os fundos geridos pelas entidades independentes do mercado nacional atingiram uma rendibilidade média acima dos 6%
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Os fundos geridos por gestoras independentes no mercado nacional representam cerca de 10% do número total de fundos disponibilizados por todas as gestoras locais, ou seja, são cerca de 20 fundos de investimentos. No final do mês passado o mercado “independente” em Portugal estava avaliado em cerca de 380 milhões de euros, segundo os dados da Morningstar.
As gestoras independentes, em Portugal, são quatro: Patris Gestão de Activos, Dunas Capital, MNF Gestão de Activos e ainda a Optimize Investment Partners.
Ações Europa lideram ganhos
Dos cerca de duas dezenas de produtos que pertencem a estas quatro entidades, apenas cinco apresentam ganhos anuais acima de 10% nos últimos dois anos. Desses cinco, três são categorizados como ações com os restantes a pertencerem à categoria de alocação, segundo a Morningstar.
O grande campeão é o Patris Acções Europa. Este fundo de investimento tem um rating Morningstar de duas estrelas e apresenta uma rendibilidade anualizada de 15,28%. Segundo o portal, no final de abril, a maior posição em carteira pertencia ao fundo Patris Iberian Equity, seguido da francesa BNP Paribas, da portuguesa EDP e ainda da germânica Daimler.
A segunda posição pertence ao Optimize Europa Valor. O fundo tem três estrelas Morningstar e apresenta uma rendibilidade anualizada no período analisado de 15,51%. Segundo a carteira discriminada na CMVM, a maior posição da carteira vai para OT portuguesas com vencimento em 2024, para o produto ComStage ETF PSI 20 e ainda para ações de Credit Agricole e Wirecard.
Alocação no top 3
O melhor fundo de alocação é o terceiro produto com maior rendibilidade nas gestoras independentes, nos últimos dois anos. Segundo a Morningstar esse produto é o Optimize Capital Reforma PPR Moderado e apresenta ganhos de 11,13%. É um dos dois produtos cinco estrelas que pertencem às gestoras independentes e tem em carteira outros fundos de investimento, tais como o Optimize Europa Valor ou o Optimize Europa Obrigações, além de outros fundos estrangeiros e títulos de dívida pública, segundo o regulador.
O melhor de obrigações
No que diz respeito aos fundos de obrigações, o mais rentável no período analisado é o Patris Taxa Fixa Euro que se encontra na nona posição do ranking geral. Este produto tem uma rendibilidade anualizada de 6,7%, e tem como posições dominantes em carteira, obrigações da espanhola Abengoa e a ainda títulos de divida soberana italiana.
Os melhores fundos das independentes nos últimos dois anos
| Rank | Fundo | Categoria | Estrelas Morningstar | Gestora | Rendibilidade 1 ano (%) | Rendibilidade anualizada 2 anos (%) | Ativos sob gestão (euros) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Patris Acções Europa | Ações | 2 | Patris Gestão de Activos | 14,077 | 15,280 | 6 907 288 |
| 2 | Optimize Europa Valor | Ações | 3 | Optimize Investment Partners | 13,168 | 14,510 | 6 679 708 |
| 3 | Optimize Cap Ref PPR Moderado | Alocação | 5 | Optimize Investment Partners | 8,256 | 11,133 | 2 450 925 |
| 4 | Patris Acções Global | Ações | 1 | Patris Gestão de Activos | 17,439 | 11,054 | 9 186 697 |
| 5 | Optimize Investimento Activo | Alocação | 4 | Optimize Investment Partners | 8,875 | 11,007 | 9 014 056 |
| 6 | Optimize Cap Ref PPR Acções | Alocação | 3 | Optimize Investment Partners | 7,205 | 8,859 | 9 946 771 |
| 7 | Patris Valorização | Alocação | 2 | Patris Gestão de Activos | 6,532 | 8,384 | 1 093 611 |
| 8 | Optimize Cap Ref PPR Equilibrado | Alocação | 3 | Optimize Investment Partners | 5,791 | 8,086 | 14 106 441 |
| 9 | Patris Taxa Fixa Euro | Obrigações | 3 | Patris Gestão de Activos | 4,423 | 6,702 | 3 378 691 |
| 10 | Patris Optimização | Alocação | 2 | Patris Gestão de Activos | 4,438 | 5,427 | 1 056 140 |
| 11 | Dunas Banco BIC Tesouraria A | Obrigações | 5 | Dunas Capital - Gestão de Activos | 3,354 | 4,841 | 133 045 685 |
| 12 | MNF Valor | Alocação | 2 | MNF Gestão de Activos | 3,362 | 3,987 | |
| 13 | Patris Conservador | Obrigações | 3 | Patris Gestão de Activos | 3,144 | 3,885 | 10 200 341 |
| 14 | MNF Obrigações Flexível | Obrigações | MNF Gestão de Activos | 0,659 | 2,624 | ||
| 15 | Patris Tesouraria | Obrigações | 3 | Patris Gestão de Activos | 2,070 | 2,593 | 3 788 891 |
| 16 | Dunas Banco BIC Tesouraria B | Obrigações | Dunas Capital - Gestão de Activos | 0,194 | 2,255 | 133 045 685 | |
| 17 | MNF Euro Tesouraria | Obrigações | 3 | MNF Gestão de Activos | 0,667 | 1,638 | |
| 18 | MNF Multiactivos | Alocação | MNF Gestão de Activos | 0,038 | 0,994 | ||
| 19 | Dunas Banco BIC Brasil | Alocação | Dunas Capital - Gestão de Activos | -5,927 | -0,349 | 8 024 980 | |
| 20 | MNF Strategic Diversified USD | Alternativo | MNF Gestão de Activos | -4,535 | -1,949 | ||
| 21 | Dunas Banco Bic Investimentos | Alocação | Dunas Capital - Gestão de Activos | 8,891 | 22 316 618 | ||
| 22 | Optimize Europa Obrigações | Obrigações | Optimize Investment Partners | 5 507 479 |
Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 30 de abril de 2014.
