Os melhores produtos das gestoras independentes no último biénio

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Zach Heller Photography, Flickr, Creative Commons

Os fundos geridos por gestoras independentes no mercado nacional representam cerca de 10% do número total de fundos disponibilizados por todas as gestoras locais, ou seja, são cerca de 20 fundos de investimentos. No final do mês passado o mercado “independente” em Portugal estava avaliado em cerca de 380 milhões de euros, segundo os dados da Morningstar.

As gestoras independentes, em Portugal, são quatro: Patris Gestão de Activos, Dunas Capital, MNF Gestão de Activos e ainda a Optimize Investment Partners.

Ações Europa lideram ganhos

Dos cerca de duas dezenas de produtos que pertencem a estas quatro entidades, apenas cinco apresentam ganhos anuais acima de 10% nos últimos dois anos. Desses cinco, três são categorizados como ações com os restantes a pertencerem à categoria de alocação, segundo a Morningstar.

O grande campeão é o Patris Acções Europa. Este fundo de investimento tem um rating Morningstar de duas estrelas e apresenta uma rendibilidade anualizada de 15,28%. Segundo o portal, no final de abril, a maior posição em carteira pertencia ao fundo Patris Iberian Equity, seguido da francesa BNP Paribas, da portuguesa EDP e ainda da germânica Daimler.

A segunda posição pertence ao Optimize Europa Valor. O fundo tem três estrelas Morningstar e apresenta uma rendibilidade anualizada no período analisado de 15,51%. Segundo a carteira discriminada na CMVM, a maior posição da carteira vai para OT portuguesas com vencimento em 2024, para o produto ComStage ETF PSI 20 e ainda para ações de Credit Agricole e Wirecard.

Alocação no top 3

O melhor fundo de alocação é o terceiro produto com maior rendibilidade nas gestoras independentes, nos últimos dois anos. Segundo a Morningstar esse produto é o Optimize Capital Reforma PPR Moderado e apresenta ganhos de 11,13%. É um dos dois produtos cinco estrelas que pertencem às gestoras independentes e tem em carteira outros fundos de investimento, tais como o Optimize Europa Valor ou o Optimize Europa Obrigações, além de outros fundos estrangeiros e títulos de dívida pública, segundo o regulador.

O melhor de obrigações

No que diz respeito aos fundos de obrigações, o mais rentável no período analisado é o Patris Taxa Fixa Euro que se encontra na nona posição do ranking geral. Este produto tem uma rendibilidade anualizada de 6,7%, e tem como posições dominantes em carteira, obrigações da espanhola Abengoa  e a ainda títulos de divida soberana italiana.

Os melhores fundos das independentes nos últimos dois anos

Rank Fundo Categoria Estrelas Morningstar Gestora Rendibilidade 1 ano (%) Rendibilidade anualizada 2 anos (%) Ativos sob gestão (euros)
1 Patris Acções Europa Ações 2 Patris Gestão de Activos 14,077 15,280 6 907 288
2 Optimize Europa Valor Ações 3 Optimize Investment Partners 13,168 14,510 6 679 708
3 Optimize Cap Ref PPR Moderado Alocação 5 Optimize Investment Partners 8,256 11,133 2 450 925
4 Patris Acções Global Ações 1 Patris Gestão de Activos 17,439 11,054 9 186 697
5 Optimize Investimento Activo Alocação 4 Optimize Investment Partners 8,875 11,007 9 014 056
6 Optimize Cap Ref PPR Acções Alocação 3 Optimize Investment Partners 7,205 8,859 9 946 771
7 Patris Valorização  Alocação 2 Patris Gestão de Activos 6,532 8,384 1 093 611
8 Optimize Cap Ref PPR Equilibrado Alocação 3 Optimize Investment Partners 5,791 8,086 14 106 441
9 Patris Taxa Fixa Euro Obrigações 3 Patris Gestão de Activos 4,423 6,702 3 378 691
10 Patris Optimização  Alocação 2 Patris Gestão de Activos 4,438 5,427 1 056 140
11 Dunas Banco BIC Tesouraria A Obrigações 5 Dunas Capital - Gestão de Activos 3,354 4,841 133 045 685
12 MNF Valor  Alocação 2 MNF Gestão de Activos 3,362 3,987  
13 Patris Conservador Obrigações 3 Patris Gestão de Activos 3,144 3,885 10 200 341
14 MNF Obrigações Flexível  Obrigações   MNF Gestão de Activos 0,659 2,624  
15 Patris Tesouraria  Obrigações 3 Patris Gestão de Activos 2,070 2,593 3 788 891
16 Dunas Banco BIC Tesouraria B Obrigações   Dunas Capital - Gestão de Activos 0,194 2,255 133 045 685
17 MNF Euro Tesouraria Obrigações 3 MNF Gestão de Activos 0,667 1,638  
18 MNF Multiactivos Alocação   MNF Gestão de Activos 0,038 0,994  
19 Dunas Banco BIC Brasil Alocação   Dunas Capital - Gestão de Activos -5,927 -0,349 8 024 980
20 MNF Strategic Diversified USD Alternativo   MNF Gestão de Activos -4,535 -1,949  
21 Dunas Banco Bic Investimentos Alocação   Dunas Capital - Gestão de Activos 8,891   22 316 618
22 Optimize Europa Obrigações Obrigações   Optimize Investment Partners     5 507 479

 

Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 30 de abril de 2014.