Ao contrário do ano de 2022, o ano de 2023 foi positivo para os Planos de Poupança para a Reforma (PPR) no formato de fundo mobiliário e fundo de pensões. Estes produtos, na sua generalidade, alcançaram retornos positivos - alguns muito positivos - com os produtos de maior risco a providenciarem as maiores rentabilidades.
Não obstante serem produtos desenhados para o investimento a longo prazo, olhamos neste artigo para as rentabilidades em 2023 para perceber quais foram os fundos que melhor navegaram neste ano de incertezas. Estes resultados devem ser, evidentemente, enquadrados numa análise mais extensa das características de cada produto e do seu comportamento a mais longo prazo.
Os dados que constam no artigo são provenientes da APFIPP, complementados com informação retirada da Morningstar e falamos tanto de fundos de investimento mobiliário como de fundos de pensões, divididos pelo nível de risco em que encaixam.
Os cinco PPR mais rentáveis de 2023 - Nível de risco 5
| Nome | Entidade Gestora | Retorno em 2023 (%) | Tipologia de fundo |
|---|---|---|---|
| Save & Grow PPR/OICVM | Casa de Investimentos | 33,88 | FIM |
| Invest Tendências Globais PPR/OICVM | Invest Gestão de Activos | 30,32 | FIM |
| Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Agressivo | Optimize Investment Partners | 20,75 | FIM |
| BPI Reforma Global Equities PPR/OICVM | BPI Gestão de Ativos | 15,00 | FIM |
| Caixa Wealth Arrojado PPR/OICVM | Caixa Gestão de Ativos | 11,97 | FIM |
Nos produtos com maior nível de risco, nível de risco 5, o destaque vai para o Save & Grow PPR/OICVM. O produto gerido pela Casa de Investimentos fechou o ano como o produto orientado para a reforma com maior retorno, 33,88%. A entidade gestora de Braga acredita em investir em empresas de grande qualidade, sem tentar adivinhar momentos de mercado. Em entrevista recente à FundsPeople, Emília Vieira, CEO da Casa de Investimentos, explica que “para a carteira, só as melhores empresas servem, as altamente rentáveis, as que têm um balanço quase sem dívida, aquelas que têm historial a criar valor para as famílias mais ricas”.
Os cinco PPR mais rentáveis de 2023 - Nível de risco 4
| Nome | Entidade Gestora | Retorno em 2023 (%) | Tipologia de fundo |
|---|---|---|---|
| PPR BiG Acções Estratégico | BIG (Futuro) | 16,62 | FP |
| PPR SGF Stoik | Golden - SGF | 13,30 | FP |
| Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Ativo | Optimize Investment Partners | 12,55 | FIM |
| PPR BiG Acções Dinâmico | BIG (Futuro) | 12,26 | FP |
| Smart Invest PPR/OICVM Dinâmico | Invest Gestão de Activos | 12,19 | FIM |
No nível de risco abaixo, o 4, o destaque foi para um fundo de pensões. O PPR BiG Acções Estratégico resulta de um esforço de gestão conjunto do Banco BIG e da Futuro. O fundo com maior retorno neste nível de risco conta com um uma alocação mínima a ações de 60%. No final do ano, este apresentou um retorno para os seus investidores de 16,62%.
Os cinco PPR mais rentáveis de 2023 - Nível de risco 3
| Nome | Entidade Gestora | Retorno em 2023 (%) | Tipologia de fundo |
|---|---|---|---|
| PPR BIG Taxa Plus | BIG (Futuro) | 8,92 | FP |
| Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Moderado | Optimize Investment Partners | 8,49 | FIM |
| Bankinter 25 PPR/OICVM | Bankinter Gestión de Ativos | 8,35 | FIM |
| Bankinter Obrigações PPR/OICVM | Bankinter Gestión de Ativos | 8,30 | FIM |
| BPI Reforma Obrigações PPR/OICVM | BPI Gestão de Ativos | 7,40 | FIM |
O nível de risco 3 é também liderado por um fundo de pensões do BIG, gerido em parceria com a Futuro. Falamos do PPR BIG Taxa Plus que apresenta um retorno de 8,92% no ano transato. Numa abordagem naturalmente diferente do fundo anteriormente mencionado, o PPR mais rentável de nível de risco 3 não prevê exposição direta a ações no seu mandato de investimento.
Os cinco PPR mais rentáveis de 2023 - Nível de risco 2
| Nome | Entidade Gestora | Retorno em 2023 (%) | Tipologia de fundo |
|---|---|---|---|
| Bankinter Rendimento PPR/OICVM | Bankinter Gestión de Ativos | 5,12 | FIM |
| PPR Vintage | GNB Gestão de Ativos | 4,28 | FP |
| M3 Capital PPR | BBVA Asset Management | 3,37 | FP |
| Santander Aforro PPR/OICVM | Santander AM | 2,91 | FIM |
| PPR Praemium | Ageas Pensões | 2,66 | FP |
Por fim, e fixando nos PPR disponíveis com menor nível de risco, o destaque vai para o Bankinter Rendimento PPR/OICVM da Bankinter Gestión de Ativos. O fundo mais defensivo fechou 2023 com um retorno de 5,12%.
