Ter uma “componente accionista superior a 35% e inferior a 65% da carteira“ nos “Fundos de Investimento Mobiliário que investem ou podem investir em mais do que uma classe de activos, nomeadamente em acções e obrigações” é sinónimo de multi-ativos equilibrados, de acordo com a classificação da dada pela Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios – APFIPP.
Nestas condições a Associação encontra uma dezena de produtos que registaram, ao longo do ano passado, uma rendibilidade média de 1,66% com um total sob gestão a rondar os 300 milhões de euros. Dos dez produtos que compõem este segmento, o mais rentável foi o Santander Private Dinâmico que é da responsabilidade da Santander Asset Management. No final do ano passado o seu património atingia quase 14 milhões de euros com o ETF Lyxor MSCI Europe D a ser o principal investimento em carteira, seguido do fundo BGF European A2 da BlackRock. Em termos de alocação de ativos, os dados publicados pela Morningstar mostram que as ações representavam cerca de 60% da carteira enquanto.
Na casa dos 4% surgem ainda mais dois produtos: o Montepio Global e o Santander Select Dinâmico. O primeiro é gerido pela Montepio Gestão de Activos e registou, no ano passado, uma rendibilidade de 4,16%. O seu património ascendia a 5,3 milhões de euros no final do ano passado e tinha, como principais posições em carteira dívida corporativa do BCP e ainda soberana de Espanha, Portugal e Irlanda.
Relativamente ao segundo, é gerida pela Santander Asset Management e registou ganhos de 4,15% ao longo de 2015. Na sua carteira, como principais investimentos, encontramoso Lyxor ETF MSCI Europe D e ainda o BGF European A2, tal como no produto que lidera o segmento.
Distantes da liderança
Os restantes produtos surgem com rendibilidades mais distantes da liderança. Com 2,96% vem o Montpeio Multi gestão Equilibrada que é da responsabilidade da Montepio Gestão de Activos. O seu património no final do ano atingia quase 5 milhões de euros com as duas maiores posições em carteira a irem para dois produtos da mesma casa de investimento: o Montepio Taxa Fixa e ainda o Montepio Obrigações.
No patamar dos 2% surgem mais dois produtos: o Popular 50 da Popular Gestão de Activos e ainda o BPI Selecção da BPI Gestão de Activos. O primeiro registou ganhos de 2,52% com um património de 47 milhões de euros. Já o segundo produto valorizou 2% em 2015 com o seu património a ultrapassar os 10 milhões de euros.
Os fundos com rendibilidades positivas em 2015
| Fundo | Gestora | Rendibilidade 2015 (%) |
|---|---|---|
| Santander Private Dinâmico | Santander Asset Management | 4,465 |
| Montepio Global | Montepio Gestão de Activos | 4,161 |
| Santander Select Dinâmico | Santander Asset Management | 4,156 |
| Montepio Multi Gestão Equilibrada | Montepio Gestão de Activos | 2,961 |
| Popular Global 50 | Popular Gestão de Activos | 2,528 |
| BPI Selecção | BPI Gestão de Activos | 2,006 |
| IMGA Prestige Moderado | IM Gestão de Ativos | 1,383 |
| Caixagest Seleção Global Dinâmico | Caixagest | 0,081 |
Fonte: APFIPP no final de dezembro de 2015
