Atualização aos fundos nacionais com melhor rating de sustentabilidade da Morningstar

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Em termos gerais, é evidente que o volume de ativos em fundos de investimento que seguem critérios ESG ainda está muito abaixo do património dos fundos tradicionais. Todavia, o número de fundos ESG tem vindo a crescer de forma contínua no espaço europeu. De facto, nos últimos cinco anos, o ritmo de crescimento de fundos ESG é o dobro do dos fundos não-ESG. Um artigo recentemente publicado pela FundsPeople demonstrava isso mesmo

Desta forma, os fundos de investimento de gestão nacional com boas classificações nos critérios ESG são cada vez mais alvo de atenção por parte dos investidores e, nesse sentido, apresentamos neste artigo os fundos nacionais, domiciliados em Portugal e no Luxemburgo, que se destacam dos demais pela sua classificação no Morningstar Sustainability Rating.

Esta é uma ferramenta que a empresa de análise independente disponibiliza no sentido de proporcionar um rating simples e uniforme que permita comparar os fundos com base no perfil de sustentabilidade dos ativos. As estratégias são comparadas face aos seus peers e classificadas de acordo com o percentil em que se posicionam. Neste artigo pode ficar a saber mais sobre a metodologia de cálculo. 

Como podemos ver pela imagem disponibilizada pela Morningstar, este rating é dividido em várias classificações. Neste artigo, apenas são apresentadas as estratégias que ostentam uma classificação nos dois níveis mais altos: elevado e acima da média (score 5 globos e 4 globos). Assim sendo, no universo de fundos nacionais, constatamos que são 35 as estratégias que ostentam uma destas classificações. Este número representa uma evolução face ao número de fundos que obtinham estes scores no segundo trimestre de 2020

Se tivermos em conta esse período de tempo, verificamos que agora, no início de 2021, o número de fundos nacionais com a máxima classificação (score 5) diminui. Na prática, do universo de fundos nacionais, são agora sete as estratégias que ostentam a máxima classificação do rating – menos duas estratégias face a abril de 2020.

Com a máxima classificação, verificamos uma nova entrada: o Optimize Europa Valor da Optimize Investment Partners. Adicionalmente, a casa gestora mais bem representada é a BPI Gestão de Ativos, posicionando três estratégias com o score mais elevado no rating – uma domiciliada no Luxemburgo e duas em solo nacional.

Morningstar Sustainability Rating – Elevado (janeiro 2021)

FundoDomicílioCategoriaGestora/Advisor
BPI Ações MundiaisPortugalEquityBPI Gestão de Ativos
BPI AméricaPortugalEquityBPI Gestão de Ativos
BPI GIF OpportunitiesLuxemburgoEquityCaixabank AM (BPI GA)
Caixa Ações Eurp Socialmente RespPortugalEquityCaixa Gestão de Ativos
Montepio Euro UtilitiesPortugalEquityMontepio Gestão de Ativos
Optimize Europa Valor PortugalAllocationOptimize Investment Partners
White Fleet III Haitong AgrsvLuxemburgoAllocationHaitong Bank
Fonte: Morningstar Direct, janeiro de 2021

Com a segunda classificação mais elevada, o número de estratégias classificadas aumenta consideravelmente, sendo que, agora observamos 28 estratégias. 

Face a abril de 2020, este número representa mais seis estratégias classificadas. Ao nível de entradas, observamos o BPI GIF Maverick Global e o BPI Global da BPI GA; a entrada do Caixa Ações Oriente e do Caixa Investimento Socialmente Responsável por parte da Caixa GA; a introdução do Montepio Euro Energy da Montepio GA; por parte da GNB GA, observamos a entrada do NB Momentum; já do lado da Optimize IP, a introdução do Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Ativo e Agressivo; da Santander AM, o Santander Private Dinâmico e o Santander Select Dinâmico; por fim, a Sixty Degrees regista o fundo Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível.  

Por fim, em termos gerais, é a BPI GA que figura mais estratégias entre as mais “verdes”. E, durante o ano de 2020, a Optimize IP foi a que verificou mais entradas entre estas duas classificações

Morningstar Sustainability Rating – Acima da média (janeiro 2021)

FundoDomicílioCategoriaGestora/Advisor
BPI AgressivoPortugalAllocationBPI Gestão de Ativos
BPI Ásia PacíficoPortugalAllocationBPI Gestão de Ativos
BPI GIF Alternative Fund Iberian Equity L&SLuxemburgoAlternativeCaixabank AM (BPI GA)
BPI GIF Maverick GlobalLuxemburgoAllocationCaixabank AM (BPI GA)
BPI Global PortugalAllocationBPI Gestão de Ativos
BPI IbériaPortugalEquityBPI Gestão de Ativos
BPI Reforma Global Equit PPR/OICVMPortugalEquityBPI Gestão de Ativos
BPI SelecçãoPortugalAllocationBPI Gestão de Ativos
Caixa Ações OrientePortugalEquityCaixa Gestão de Ativos
Caixa Ações Portugal EspanhaPortugalEquityCaixa Gestão de Ativos
Caixa Inv Socialmente RespPortugalAllocationCaixa Gestão de Ativos
Caixa Wealth ArrojadoPortugalAllocationCaixa Gestão de Ativos
IMGA Iberia Equities ESGPortugalEquityIM Gestão de Ativos
Montepio Euro EnergyPortugalEquityMontepio Gestão de Ativos
Montepio Euro HealthcarePortugalEquityMontepio Gestão de Ativos
Montepio Euro TelcosPortugalEquityMontepio Gestão de Ativos
Montepio Multi Gestão DinâmicaPortugalAllocationMontepio Gestão de Ativos
NB MomentumLuxemburgoEquityGNB GA (GNB International Management)
Optimize Cap Ref PPR/OICVM AgrPortugalAllocationOptimize Investment Partners
Optimize Cap Ref PPR/OICVM AtivoPortugalAllocationOptimize Investment Partners
Optimize Investimento ActivoPortugalAllocationOptimize Investment Partners
Santander MulticréditoPortugalFixed IncomeSantander Asset Management
Santander Popular Global 75PortugalAllocationSantander Asset Management
Santander Private DinâmicoPortugalAllocationSantander Asset Management
Santander Sam Carteiras ConsPortugalFixed IncomeSantander Asset Management
Santander Select DinâmicoPortugalAllocationSantander Asset Management
Sixty Degrees PPR/OICVM FlexívelPortugalAllocationSixty Degrees
White Fleet III Haitong FlexLuxemburgoAllocationHaitong Bank
Fonte: Morningstar Direct, janeiro de 2021