Diminui o número de fundos mobiliários nacionais com 5 estrelas Morningstar

estrelas Morningstar, Diminui o número de fundos mobiliários nacionais com 5 estrelas Morningstar
Créditos: Maxime Lebrun (Unsplash)

Chegou o momento de atualizarmos a lista de fundos de investimento domiciliados em Portugal ou no Luxemburgo que ostentam os dois patamares máximos do rating da Morningstar. Na sua base, e relembrando a essência deste método, “a metodologia Morningstar Rating classifica os fundos dentro da mesma categoria Morningstar com base numa melhorada medida de retorno ajustado ao risco Morningstar”, menciona a empresa. Além disso, um pequeno, mas importante detalhe, é que para um produto ser alvo desta classificação terá de ter pelo menos três anos de vida.

Do conjunto de 177 fundos mobiliários que, segundo a Morningstar, compõem o mercado português, 28 (15,8%) estão classificados com as duas classificações mais altas do rating quantitativo da Morningstar.

Assim, apresentam-se sete fundos mobiliários com a classificação mais alta do rating, ou seja, com cinco estrelas. E são, na sua maioria, estratégias completamente diferenciadas em termos de geografias, universos e políticas de investimento. Mais concretamente, fazem parte da elite de cinco estrelas os fundos: BPI Global Investment Fund Iberia por parte da BPI Gestão de Ativos, Caixa Ações Líderes Globais da Caixa Gestão de Ativos, Alves Ribeiro PPR/OICVM gerido pela Invest Gestão de Activos, Montepio Euro Energy da Montepio Gestão de Activos e NB FCP Euro Bond, NB Obrigações Europa e NB PPR/OICVM da GNB Gestão de Ativos.

Desta forma, a GNB GA é a casa gestora em Portugal que posiciona mais fundos de investimento com 5 estrelas no rating quantitativo da Morningstar. Analisando esse conjunto de sete produtos por classes de ativos, não encontramos nenhuma supremacia clara de alguma classe. Contudo, os fundos de ações estão em maioria uma vez que três produtos deste cariz fazem parte da elite. Por seu lado, estão também dois fundos multiativos e dois fundos de obrigações.

Fundos com cinco estrelas no Morningstar Rating

FundoRating FundsPeople 2022Entidade gestoraCategoria MorningstarMorningstar Rating DateMorningstar Rating
BPI Global Investment Fund IberiaCaixaBank AM (BPI Gestão de Ativos)Spain Equity31/03/20225
Caixa Ações Líderes GlobaisSimCaixa Gestão de AtivosGlobal Large-Cap Blend Equity31/03/20225
Alves Ribeiro PPR/OICVMSimInvest Gestão de ActivosCautious Allocation31/03/20225
Montepio Euro EnergyMontepio Gestão de ActivosSector Equity Energy31/03/20225
NB FCP Euro BondSimGNB IM (GNB Gestão de Ativos)Government Bond31/03/20225
NB Obrigações EuropaSimGNB Gestão de AtivosGovernment Bond31/03/20225
NB PPR/OICVMSimGNB Gestão de AtivosCautious Allocation31/03/20225
Fonte: Morningstar Direct.

Face à última análise realizada pela FundsPeople (de setembro de 2021), é de notar que diminuíram os classificados com cinco estrelas Morningstar, uma vez que nessa análise faziam parte do conjunto 11 fundos nacionais. Em termos comparativos com esse período, é de notar a perda desta classificação por parte do Heed Património, EuroBic Tesouraria, Caixagest Oportunidades e NB Rendimento Plus.

Assim, os fundos com a segunda classificação mais elevada, ou seja, com quatro estrelas para a Morningstar, representam uma maior amostra, sendo 21 produtos. Deste conjunto fazem então parte 11 fundos de fixed income, oito multiativos e dois de ações. Ainda assim, em conjunto, estes produtos agregavam um montante em ativos sob gestão inferior aos de cinco estrelas. Ou seja, enquanto os sete fundos com cinco estrelas agregam 2,7 mil milhões de euros, estes 21 fundos gerem 2,4 mil milhões, à data de março de 2022.

Fundos com quatro estrelas no Morningstar Rating

FundoRating FundsPeople 2022Entidade gestoraCategoria MorningstarMorningstar Rating DateMorningstar Rating
Bankinter 50 PPR/OICVMSimBankinter GA Sucursal em PortugalCautious Allocation - Global31/03/20224
BPI Global Investment Fund Alternative Fund Iberian Equity Long ShortSimCaixaBank AM (BPI Gestão de Ativos)Equity Market Neutral EUR31/03/20224
BPI ModeradoSimBPI Gestão de AtivosCautious Allocation - Global31/03/20224
BPI UniversalBPI Gestão de AtivosModerate Allocation - Global31/03/20224
Caixa Investimento Socialmente ResponsávelSimCaixa Gestão de AtivosCautious Allocation31/03/20224
Caixa Obrigações Longo PrazoSimCaixa Gestão de AtivosDiversified Bond31/03/20224
Caixa Wealth ArrojadoCaixa Gestão de AtivosFlexible Allocation - Global31/03/20224
Caixa Wealth DefensivoSimCaixa Gestão de AtivosCautious Allocation - Global31/03/20224
Caixagest ObrigaçõesCaixa Gestão de AtivosDiversified Bond - Short Term31/03/20224
Caixagest OportunidadesCaixa Gestão de AtivosDiversified Bond - Short Term31/03/20224
EuroBic InvestimentoHeed CapitalCautious Allocation31/03/20224
EuroBic TesourariaHeed CapitalUltra Short-Term Bond31/03/20224
CA RendimentoIM Gestão de AtivosDiversified Bond - Short Term31/03/20224
IMGA Euro Taxa VariávelSimIM Gestão de AtivosDiversified Bond - Short Term31/03/20224
IMGA Global Equities SelectionIM Gestão de AtivosGlobal Large-Cap Blend Equity31/03/20224
Incometric Fund Heed PatrimonioADEPA AM (Heed Capital)Cautious Allocation - Global31/03/20224
Montepio Taxa FixaMontepio Gestão de ActivosGovernment Bond31/03/20224
NB Corporate EuroSimGNB IM (GNB Gestão de Ativos)Corporate Bond31/03/20224
NB Rendimento PlusSimGNB Gestão de AtivosFlexible Bond31/03/20224
NSF SICAV EuroBic Obrigacoes GlobalNevastar FinanceGlobal Flexible Bond31/03/20224
OPTIMIZE SICAV Global BondAndbank AM (Optimize IP)Global Flexible Bond - EUR Hedged31/03/20224
Fonte: Morningstar Direct.