Conheça os oito novos fundos classificados com as duas classificações mais elevadas das estrelas Morningstar.
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A forma de atribuição das estrelas Morningstar a um fundo de investimento é já conhecida. Na sua base, acaba por estar um critério de classificação de um produto de uma forma quantitativa. Pode conhecer os requisitos que um fundo deve cumprir para obter a classificação máxima neste artigo.
Segundo a Morningstar, o mercado português de fundos mobiliários conta com cerca de 183 estratégias. Tendo em conta que 29 produtos estão classificados com as duas classificações mais elevadas para a Morningstar, isto significa que 15,8% do mercado nacional de fundos é destacado com quatro ou cinco estrelas. Desta percentagem, cinco são fundos de ações, 17 de obrigações e sete multiativos.
No total, este conjunto de fundos detinha um património no final de agosto de 7,2 mil milhões de euros. Isto significa que estes produtos com as máximas classificações representam 37% dos ativos detidos pelos 183 fundos de investimento mobiliários nacionais.
Mais concretamente, no final de setembro, existiam 11 fundos mobiliários nacionais com cinco estrelas no Morningstar Rating. Desde fundos de ações, passando por produtos de alocação e pelas obrigações, são estratégias nacionais de diversas categorias e que investem em diferentes classes de ativos que pertencem à elite.
Na categoria de ações, existem três fundos cinco estrelas. São eles o Caixa Ações Líderes Globais, o Montepio Euro Energy e o BPI GIF Iberia. Já na categoria fundos de obrigações os destacados são relativamente mais. Agora contamos com seis fundos: o NB Rendimento Plus, o NB Euro Bond, o NB Obrigações Europa, o Caixagest Oportunidades e o EuroBic Tesouraria. Existem ainda três fundos multiativos com a classificação máxima da Morningstar: o Invest Alves Ribeiro PPR/OICVM, o NB PPR/OICVM, e o Heed Patromonio .
Fundos com cinco estrelas no Morningstar Rating
| Fundo | Selo FundsPeople 2021 | Entidade gestora | Categoria Morningstar | Domicílio | Morningstar Rating |
| Caixa Ações Líderes Globais | BC | Caixa Gestão de Ativos | Global Large-Cap Blend Equity | Portugal | 5 |
| NB Rendimento Plus | GNB Gestão de Ativos | Flexible Bond | Portugal | 5 | |
| NB Euro Bond | BC | GNB Gestão de Ativos (GNB International Management) | Government Bond | Luxemburgo | 5 |
| Invest Alves Ribeiro PPR/OICVM | Invest Gestão de Activos | Cautious Allocation | Portugal | 5 | |
| NB Obrigações Europa | B | GNB Gestão de Ativos | Government Bond | Portugal | 5 |
| NB PPR/OICVM | GNB Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 5 | |
| Montepio Euro Energy | Montepio Gestão de Activos | Sector Equity Energy | Portugal | 5 | |
| Caixagest Oportunidades | C | Caixa Gestão de Ativos | Diversified Bond - Short Term | Portugal | 5 |
| EuroBic Tesouraria | Heed Capital | Ultra Short-Term Bond | Portugal | 5 | |
| Heed Patromonio | Heed Capital (Adepa AM) | Cautious Allocation - Global | Luxemburgo | 5 | |
| BPI GIF Iberia | BPI Gestão de Ativos (Caixabank AM) | Spain Equity | Luxemburgo | 5 |
Como esperado, os fundos com a segunda classificação mais elevada, ou seja, com quatro estrelas para a Morningstar, são a amostra maior, com 18 fundos nacionais. Em conjunto, agregavam um montante em ativos sob gestão superior à elite nacional, nomeadamente de 4,6 mil milhões de euros.
Fundos com quatro estrelas no Morningstar Rating
| Fundo | Selo FundsPeople 2021 | Entidade gestora | Categoria Morningstar | Domicílio | Morningstar Rating |
| IMGA Liquidez | IM Gestão de Ativos | Ultra Short-Term Bond | Portugal | 4 | |
| Caixa Seleção Global Moderado | B | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation - Global | Portugal | 4 |
| BPI Defensivo | BPI Gestão de Ativos | Ultra Short-Term Bond | Portugal | 4 | |
| IMGA Rendimento Semestral | B | IM Gestão de Ativos | Diversified Bond - Short Term | Portugal | 4 |
| Caixagest Obrigações | Caixa Gestão de Ativos | Diversified Bond - Short Term | Portugal | 4 | |
| NB Corporate Euro | B | GNB Gestão de Ativos (GNB International Management) | Corporate Bond | Luxemburgo | 4 |
| IMGA Euro Taxa Variável | B | IM Gestão de Ativos | Diversified Bond - Short Term | Portugal | 4 |
| BPI GIF Alternative Iberian Equities Long/Short | BPI Gestão de Ativos (Caixabank AM) | Equity Market Neutral EUR | Luxemburgo | 4 | |
| IMGA CA Rendimento | IM Gestão de Ativos | Diversified Bond - Short Term | Portugal | 4 | |
| Bankinter Obrigações PPR/OICVM | Bankinter Sucursal em Portugal | Diversified Bond - Short Term | Portugal | 4 | |
| IMGA Rendimento Mais | B | IM Gestão de Ativos | Diversified Bond - Short Term | Portugal | 4 |
| EuroBic Investimento | Heed Capital | Cautious Allocation | Portugal | 4 | |
| BPI Universal | BPI Gestão de Ativos | Moderate Allocation - Global | Portugal | 4 | |
| Montepio Taxa Fixa | Montepio Gestão de Activos | Government Bond | Portugal | 4 | |
| Caixa Obrigações LP | B | Caixa Gestão de Ativos | Diversified Bond | Portugal | 4 |
| BPI GIF Africa | BPI Gestão de Ativos (Caixabank AM) | Africa Equity | Luxemburgo | 4 | |
| Caixa Investimento Socialmente Responsável | B | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 4 |
| Caixagest Obrigações Mais | Caixa Gestão de Ativos | Diversified Bond - Short Term | Portugal | 4 |
De facto, face à análise feita em fevereiro deste ano (para as ações, obrigações e multiativos), verificámos novas entradas entre os fundos que detêm cinco estrelas. Falamos do BPI GIF Iberia, do EuroBic Tesouraria e do Heed patrimonio. Já do universo de fundos quatro estrelas o IMGA Euro Taxa Variável, o BPI GIF Alternative Iberian Equities Long/Short, o Bankinter Obrigações PPR/OICVM, o Montepio Taxa Fixa e, por fim, o EuroBic Investimento.
Ao nível de entidades gestoras, a GNB Gestão de Ativos é a que posiciona mais estratégias com cinco estrelas. Por outro lado, com quatro estrelas, as entidades dominantes são a Caixa Gestão de Ativos, IM Gestão de Ativos e BPI Gestão de Ativos.
