A cinco anos, num universo de cinco produtos nacionais, o destaque vai para um fundo da BPI Gestão de Ativos que conseguiu a melhor relação entre retorno e risco desta categoria.
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É precisamente sobre estes cinco fundos que hoje nos debruçamos no mapa de retorno e risco da Morningstar. Isto é: num período a cinco anos, como se compara o comportamento destas estratégias de investimento?
De notar que esta categoria da Morningstar trata-se de fundos de investimento que investem em ações de grandes empresas dos Estados Unidos, cujo estilo de investimento é uma mistura entre características do estilo growth e value.
BPI América: o mais rentável
Deste universo, a liderança é protagonizada pelo BPI América, gerido por Rui Araújo, CFA. A cinco anos, este fundo apresenta um retorno de 15,8% e um nível de desvio padrão de 14,6%. Ao fazermos as contas, esta estratégia consegue, para além de ser líder em retorno absoluto, apresentar também a melhor relação entre retorno e risco (1,09%). As maiores posições deste fundo, segundo a página da BPI GA, são: a Apple, a Microsoft e a Alphabet; o setor da tecnologia aquele com maior representatividade.
Segue-se no ranking, tanto em termos de retorno absoluto, como em termos de retorno por unidade de risco, o IMGA Ações América. Mais concretamente, esta estratégia de investimento conseguiu um retorno absoluto de 14,1%, e o menor valor de desvio padrão deste universo de fundos: 13,3%. Assim, o retorno por unidade de risco deste fundo gerido por António Dias fixou-se em 1,06%.
Por fim, na terceira posição, surge o NB America Growth Fund, da GNB Gestão de Ativos. Apesar de este poder ser considerado um fundo growth, segundo a Morningstar, insere-se nesta categoria de US Equity Large Cap Blend. A cinco anos, este fundo alcançou um retorno absoluto de 13,6% e, em termos de desvio padrão, 14%. Em agosto, segundo a própria entidade gestora, este produto detinha como principais títulos na sua carteira ações da empresa americana Monolithic Power, Fortinet e West Pharmaceutical.
