Os fundos de investimento nacionais com menor risco social, por categorias

Depois de termos analisado a posição dos fundos nacionais perante o risco ambiental, através do indicador environmental risk score disponibilizado pela Morningstar, focamos agora no risco social, também por categorias. O social risk score, como o nome sugere, representa a exposição ao risco social não gerido, tendo em conta a gestão de tais riscos por parte da empresa, variando entre 0 e 100. Por sua vez, o risco social refere-se às vulnerabilidades e exposição a danos sociais que indivíduos, grupos ou sociedades enfrentam devido a várias circunstâncias socioeconómicas, ambientais, políticas e/ou culturais.

Relembrando, o ESG Risk Score da Sustainalytics mede individualmente o grau em que o valor económico de uma empresa pode estar em risco devido a fatores ambientais, sociais e de governança. 

De realçar, ainda que, por forma a obter uma análise rigorosa e transparente, é tido em conta o unallocated risk, ou seja, a exposição não gerida ao risco ESG das empresas, às quais foi atribuída uma classificação de risco ESG, mas cujo risco não é atribuído a nenhum dos pilares que compõem o score total. Para esta análise, foram considerados apenas os fundos cujo peso do risco não alocado no total ESG risk score é inferior a 10%.

Grande capitalização

Começando pela categoria de ações, lidera a tabela o IMGA Iberia Equities ESG, da IMGA. Este fundo de ações europeias de pequena/média capitalização apresenta um portfolio social risk score de 7,16, sendo que se destacou também nos fundos nacionais de ações com menor risco ambiental.

Em segundo lugar surge um fundo de ações europeias de grande capitalização da Santander AM, o Santander Acções Europa. Também este integra o Top 10 de fundos nacionais de ações com menor risco ambiental. No risco social, apresenta um score de 7,33.

O BPI Euro Grandes Capitalizações, da BPI GA, surge em terceiro lugar com 7,69. Outro fundo de ações europeias de grande capitalização, categoria essa que se manifesta como maioritária no Top 10 de fundos nacionais de ações com menor risco social.

Todos os fundos previamente mencionados estão classificados como artigo 8º do regulamento SFDR.

Fundos nacionais de ações

Em relação aos fundos nacionais de rendimento fixo, a categoria de europe fixed income domina claramente o Top 10 dos fundo nacionais com menor risco social, nesta tabela. O Caixa Obrigações Longo Prazo, da Caixa GA surge em primeiro lugar, com 7,61.

Segue-se o fundo de obrigações da gama Impacto Clima, da BPI GA. Este fundo artigo 9º apresenta-se com um social risk score de 7,66. Já no risco ambiental esta estratégia se destaca no Top 10 de fundos de rendimento fixo com menor risco.

A fechar o pódio está o Biz Europa Bear, da BIZ Capital, com 7,81. Esta é a única estratégia de entre as três que não é artigo 8º, do SFDR.

Fundos nacionais de rendimento fixo

Nos fundos nacionais multiativos, é um fundo de alocação cautelosa que lidera a tabela. O Santander Sustentável, da Santander AM, apresenta um social risk score de 6,60 e, portanto, menor risco social. Também da mesma categoria está o GNB Estratégia Ativa. Este fundo da GNB GA, aparece em segundo lugar nesta categoria, com 7,12. Ambos, fundos artigo 8º do regulamento SRFDR.

Por último, em terceiro lugar segue-se um outro fundo artigo 9º, da gama Impacto Clima da BPI GA, o BPI Impacto Clima - Agressivo, com 7,26. Desta tabela faz ainda parte outro fundo artigo 9º, o Caixa Investimento Socialmente Responsável da Caixa GA.

Fundos nacionais multiativos