Lanci di fondi: focus su strategie obbligazionarie a scadenza fissa e private asset

Una nuova soluzione sul credito a scadenza da Janus Henderson Investors. Il gestore ha lanciato lo Short-Term Fixed Maturity Bond Fund (EUR). Il fondo, che mira a fornire un rendimento regolare e a preservare il capitale iniziale investito lungo l’arco temporale del portafoglio, investirà in un paniere ben diversificato di obbligazioni prevalentemente investment grade dei mercati sviluppati di tutto il mondo. Basandosi su un'approfondita ricerca fondamentale sulle società, questa tipologia di fondi del gestore mira a sfruttare le inefficienze dei prezzi e ad aumentare il rendimento, ponendo l'accento sulla prevenzione delle perdite e su un turnover minimo. Il team di investimento comprende i gestori di portafoglio del team globale di credito societario della società: James Briggs, Tim Winstone, Michael Keough, Brad Smith e Carl Jones, che vantano oltre 14 anni di esperienza nella gestione di portafogli con obiettivi specifici di rendimento. Il nuovo fondo giungerà a scadenza nel giugno 2025 e pagherà cedole regolari semestrali.

Anche Vontobel punta su una strategia a scadenza lanciando il Vontobel Fund II Fixed Maturity Emerging Markets Bond 2 mira a offrire uno spread, un rendimento e una cedola più elevati rispetto alle obbligazioni comparabili dei mercati sviluppati. Il fondo investe principalmente in obbligazioni dei mercati emergenti in valuta forte. Con una scadenza fissa di tre anni, il fondo punta a un rating medio investment-grade e a un rendimento target a scadenza del 7% (in USD), a seconda dell'evoluzione del mercato. Il periodo di semina del fondo inizia il 2 aprile 2024 e durerà fino al 14 maggio 2024. “Sostenuto da solidi fondamentali e dalla prospettiva di un calo dei tassi d'interesse statunitensi, il nuovo fondo di Vontobel offre agli investitori l'opportunità di capitalizzare su rendimenti più elevati attraverso un segmento triennale di obbligazioni dei mercati emergenti in valuta forte”, spiegano dalla casa di gestione.

Azionario

Rimanendo nei mercati emergenti, ma passando all’azionario, abrdn lancia la versione SICAV della strategia Emerging Markets Income Equity. Il nuovo fondo abrdn SICAV I Emerging Markets Income Equity Fund che rispecchia l'OEIC domiciliato nel Regno Unito lanciato nel 2012 e gestito con successo dal gestore Matt Williams insieme al team di supporto alla costruzione del portafoglio a Londra e Singapore. Il fondo mira a ottenere una combinazione di crescita e reddito investendo in azioni dei mercati emergenti. Il team cerca aziende sane capaci di garantire una crescita profittevole in base all’analisi dei flussi di cassa, dando priorità alle società in base alla loro capacità di pagare un dividendo, in base al contesto del loro ciclo di investimento. Il fondo adotta un approccio bilanciato a due pilastri nella costruzione del portafoglio: 50% in titoli high dividend e 50% in titoli dividend growth. Questo equilibrio, combinato con un approccio agnostico allo stile di selezione dei titoli nell'ambito dell'universo mercati emergenti, mira a fornire un flusso di reddito elevato e crescente in diversi contesti di mercato, nonché di mostrare interessanti caratteristiche in caso di upside e downside.

Multi-asset

Al via il nuovo fondo Multi Solutions-Pictet Road to Megatrends 2028 di Pictet Asset Management. Si tratta di una strategia innovativa che si pone l’obiettivo di rispondere a due esigenze degli investitori: da un lato, proteggere il capitale, beneficiando dei rendimenti obbligazionari nel breve; dall’altro, cogliere le opportunità di crescita dei mercati azionari – rappresentate dai megatrend – nel lungo periodo. La nuova soluzione è, infatti, progettata per accompagnare l‘investitore in maniera graduale da un’esposizione conservativa a una azionaria e permetterà di far ruotare, nell’arco di quattro anni e su base trimestrale, il portafoglio da un fondo 90% obbligazionario governativo italiano a un altro con composizione 100% azionaria. In particolare, la componente obbligazionaria sarà composta da un paniere di emissioni Btp con scadenze trimestrali e durate finanziarie differenti, gestita con una logica buy&hold; la componente azionaria si dividerà in un 80% di investimento tematico, asset class in cui Pictet AM è pioniere da oltre 30 anni, e di un 20% di componente difensiva, generando benefici secondo il principio di decorrelazione. In particolare, attraverso un meccanismo di “step-in”, il comparto si sposterà gradualmente dalla componente obbligazionaria alle soluzioni azionarie esposte ai trend a più alto potenziale di crescita legate alla tecnologia e all’impatto ambientale (digitale, cybersecurity, robotica, biotecnologie, transizione ambientale, nutrizione, salute e materiali di base), abbinandole a una componente più conservativa (una strategia globale a larga capitalizzazione che mira a battere i mercati azionari con un rischio di drawdown inferiore, con un filtro ESG).

Alternativi

Primo Eltif per ODDO BHF Asset Management. Il team private assets di della casa di gestione ha lanciato l’ODDO BHF Commit for Tomorrow ELTIF, strutturato in base al regolamento Eltif 2.0 che ha l’obiettivo di favorire l’accesso al capitale di rischio a un numero maggiore di investitori privati. Gestito secondo una strategia precedentemente riservata alla clientela professionale, ODDO BHF Commit for Tomorrow ELTIF mira a finanziare soluzioni che rispondano alle sfide di domani in ambiti quali lo stoccaggio dell’energia e il trattamento delle acque ed è classificato Articolo 8 Sfdr.

Facendo leva su un’esperienza di oltre 20 anni nei private assets, con quasi quattro miliardi di euro di capitale raccolto, fin dal 2020 ODDO BHF AM ha sviluppato una competenza tematica ambientale. La gestione di ODDO BHF Commit For Tomorrow ELTIF beneficerà del know-how e delle capacità di gestione e analisi di un team di 15 esperti, tutti con un’eccellente conoscenza del mercato e network di prim’ordine per poter avviare transazioni.

Il portafoglio dell’Eltif sarà implementato combinando transazioni sul mercato secondario, per migliorare la diversificazione e il profilo di liquidità del portafoglio, con investimenti sul mercato primario e co-investimenti di alta qualità. La mutualizzazione degli investimenti a fianco di fondi istituzionali dovrebbe inoltre permettere agli investitori di accrescere le opportunità di investimento e, al tempo stesso, impiegare più rapidamente il capitale. Il fondo presenta un rischio di perdita del capitale. L’investimento è vincolato per la durata di vita del Fondo, ovvero 10 anni, con un’estensione massima possibile di 2 anni, (su decisione del Consiglio di Amministrazione del fondo).