Scopri i fondi con Marchio FundsPeople 2021 in Italia

FundsPeople
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Trovare i migliori fondi d’investimento disponibili sul mercato di una determinata asset class non è un compito semplice. Ci sono infinite variabili che bisogna considerare per valutare la bontà di una strategia. FundsPeople  ha individuato tre criteri per definire il proprio Marchio 2021: la Preferenza dagli Analisti, un patrimonio netto significativo in Italia e infine una consistenza nei risultati (nel peer group di riferimento).

Per il sesto anno presentiamo i fondi con il marchio FundsPeople, 991 prodotti che alla fine del 2020 si sono distinti per uno o più di questi tre criteri.

I fondi preferiti dagli Analisti, rating A

L’insieme dei fondi a cui è assegnato tale rating è stabilito a partire dai risultati di un sondaggio proprietario condotto tra i fund selector di Italia, Spagna e Portogallo. Ogni anno è richiesto ad un gruppo selezionato di analisti/fund selector dei tre Paesi di indicare i fondi che si sono distinti durante l'anno. Nel 2021 hanno partecipato al sondaggio più di 108 fund selector del Sud Europa e 87 società. Per ottenere il rating A, è necessario che ogni prodotto riceva un minimo di cinque voti. Per il 2021 sono 34 i fondi che hanno ottenuto il rating preferito dagli analisti (A), rispetto ai 50 del 2020 31 del 2019, ai 26 del 2018 e ai 23 del 2017. 

I Blockbuster, il rating B

Viene assegnato ai fondi che al 31 dicembre 2020 registravano un volume significativo di asset in Italia. Il patrimonio minimo richiesto è fissato a 200 milioni di euro. Inoltre, per i fondi di gruppi nazionali, è richiesto un dato di raccolta negli ultimi tre anni pari al 25% del patrimonio. Sono 477 (355 di entità straniere e 122 di entità italiane) i prodotti commercializzati in Italia che hanno il riconoscimento Blockbuster (B) per il 2021.

I Consistenti, rating C

Il processo di selezione si basa su un modello quantitativo proprietario che individua i fondi più consistenti all’interno di ogni categoria definita da Morningstar (Morningstar Category). L’iter è semplice: si parte dall’universo di fondi disponibili alla vendita in Italia con dati di rendimento superiori a tre anni a fine 2020, da cui si eliminano le categorie dei fondi garantiti, monetari, obbligazionari ultra-short term e con target di rendimento.

Per ogni fondo si seleziona solo una classe: la più antica fra tutte quelle disponibili alla vendita nel Paese. In questo modo, l’universo sottoposto ad indagine si riduce a 5.989 prodotti. Per valutare il comportamento di questo insieme di prodotti negli ultimi cinque anni si considerano due variabili: il rendimento e la volatilità nella valuta base. Per questo, ogni prodotto viene confrontato con tutti quelli della stessa categoria attraverso due scorecard.

Il primo prende in esame i criteri di rendimento e volatilità accumulata a 3 e 5 anni, mentre il secondo considera i dati a cicli chiusi negli ultimi cinque anni naturali (2016, 2017, 2018,2019 e 2020). In entrambi i casi, il rendimento e la volatilità hanno un peso rispettivamente del 65% e del 35%. Ottenuta la posizione dei fondi all’interno della loro categoria grazie all’uso delle scorecard, il passo successivo consiste nel selezionare solo i prodotti che si collocano nel primo quintile di entrambe. Infine, si eliminano dall’elenco i fondi con un patrimonio inferiore a 50 milioni di euro al 31 dicembre 2020.

Il modello non ha alcuno scopo predittivo ed è frutto dell’esperienza accumulata nella pratica professionale della selezione dei fondi che può essere riassunta in due principi: semplicità e trasparenza. Sebbene vi siano altre variabili rappresentative del comportamento dei rendimenti dei fondi, si è voluto puntare su un modello semplice e rappresentativo di ciò che in FundsPeople intendiamo per consistenza: offrire un rendimento attraente ma con volatilità contenuta in un intervallo di tempo ragionevole. Nel 2021 sono 600 i prodotti con rating Consistente (C) PeopleFunds

Di questi, solo 11 prodotti hanno ottenuto il triplo rating FundsPeople (ABC).

Gli 11 fondi con triplo Marchio FundsPeople 2021

FondoSocietàMarchio 2021Marchio 2020Marchio 2019Marchio 2018Marchio 2017Marchio 2016
BlackRock Strategic Funds Global Event Driven FundBlackRockABCB
BlackRock Global Funds World Technology FundBlackRockABCB
BlueBay Funds BlueBay Investment Grade Euro Government Bond FundBlueBay AMABCABCBCCCC
Fidelity Funds Euro Short Term Bond FundFidelity InternationalABCBBBBB
JPMorgan Funds Emerging Markets Equity FundJPMorgan AMABCBBBBB
Jupiter Global Fund Jupiter Dynamic BondJupiter ABCABBCABCABCAB
MFS Meridian Funds European Value FundMFS IMABCABCABCABCBCB
MFS Meridian Funds Prudent Wealth FundMFS IMABCABCABCBBB
Morgan Stanley Investment Funds Asia Opportunity FundMorgan Stanley IMABC
PIMCO GIS Dynamic Multi Asset FundPIMCOABCCB
Schroder International Selection Fund EURO Corporate BondSchrodersABCABCBCBCABCABC
Fonte: Elaborazione del team di analisi di FundsPeople.