O fundo allocation da BPI GA que se destaca nas duas métricas de retorno em 2020

Os fundos de allocation são quase que “a meia medida” entre ações e obrigações, a opção quase mista que muitos investidores preferem pela flexibilidade que estes produtos oferecem.

Em 2020, em termos absolutos, o retorno dos 10 fundos mais rentáveis de allocation variou entre cerca de 10% e quase 8%. Nesse topo, com um retorno de 9,96% figura o BPI Universal. Um fundo gerido por Vera Canêlo que, segundo as explicações da entidade, investe em fundos de
investimento de ações e em fundos de investimento de obrigações e de
outros ativos.

No entanto, quando se estende a análise ao retorno que esta classe de fundos proporciona pelo risco que assume, o fundo da BPI Gestão de Ativos também se destaca. Assim, o produto apresenta no período um desvio padrão que excede ligeiramente os 13%, mas, o seu retorno já enunciado, proporciona-lhe um retorno por unidade de risco de 0,76, acima dos demais.

Fundos allocation com maior retorno absoluto em 2020

Fundos allocation com maior retorno por unidade de risco em 2020

BPI GA dá nas vistas

Contudo, este não é o único produto da gama allocation da BPI GA que chama a atenção, quando o retorno é ponderado pelo risco. Dois fundos - o BPI Moderado e BPI Dinâmico - também se destacam, com retornos ponderados pelo risco de 0,68 e 0,65, respetivamente.

Por outro lado, tanto em termos de retorno absoluto como no retorno medido por unidade de risco, outra gama aparece com resultados favoráveis. Falamos da gama de fundos Caixa Wealth, um conjunto de produtos a cargo da Caixa Gestão de Ativos.