Planeamento financeiro

Como é que os profissionais nacionais do mundo de gestão de ativos encaram o nascimento dos novos Pan-European Personal Pension Product? Que desafios e oportunidades esse produto representa?

Esta percentagem continua a ser alta apesar de a ampla maioria dos investidores estar otimista face à economia e ao mercado de ações.

A quota de mercado no ramo vida cresceu em 2020, e a carteira de investimentos também. Obrigações e títulos de dívida são o grosso do investimento.

Dados da ASF mostram que por exemplo na componente obrigacionista das carteiras de fundos de pensões, em 2020, a duração média era de 6,6 anos.

Dos 11 fundos nacionais de poupança reforma que podem ter uma exposição a ações superior a 55%, são oito os produtos que realmente o fazem. Confira a lista, com base em dados da APFIPP.

Os emitentes soberanos e os ativos emitidos por grupos financeiros a operar em Portugal são o grosso da exposição destes dois segmentos. Ainda assim, há diferenças na concentração de exposição.

Em ano de entrada da pandemia, a componente acionista cresceu nas carteiras, com maior relevância nos fundos de pensões, onde já representam mais de 37% do investimento.

Atualmente, a de maior relevância é a bitcoin. No fecho de março representava 60% da capitalização do mercado de criptodivisas a nível global. Os 40% restantes formam um grupo muito heterogéneo de criptoativos.

O relatório e contas da CGD Pensões demonstra uma evolução positiva no valor dos fundos sob gestão e comissões, mas o resultado líquido decresceu face a 2019.

Uma coisa é o comportamento das tendências que se estão a produzir dentro deste universo de investimento e outra muito diferente são os fatores que estão a determinar a rentabilidade dos fundos que investem nele.

O breve inquérito trará informações importantes para a comunidade de supervisão europeia e ajudará a indústria a preparar-se para uma implementação eficaz.

As instituições de crédito e as entidades autorizadas a comercializar este tipo de produtos financeiros devem divulgar de forma visível a possibilidade de resgate ao abrigo deste regime.