Planeamento financeiro

Na conferência anual da ASF, o presidente da APFIPP falou de dois grandes temas que preocupam a indústria: a poupança e o ESG.

Seja qual for o segmento de PPR que seja considerado, a concentração do mercado nas maiores entidades é bastante evidente.

O regulador fala de rentabilidades mínimas oferecidas nos seguros PPR negativamente afetadas pelo ambiente prolongado de baixas taxas de juro, o que levou alguns operadores a rever as suas estratégias de negócio.

Contudo, em comparação com os restantes países da OCDE, Portugal desce um nível no ranking por esta métrica.

“Uma tendência crescente” - é o que regista a ASF nos últimos números referentes ao número de participantes em fundos de pensões. Nas adesões individuais, PPR angariaram mais participantes.

Um estudo divulgado pela consultora Mercer, mostra que a classe de alternativos roubou espaço das carteiras às obrigações, que viram o seu peso recuar 8 pontos percentuais.

O banco indica que tal crescimento é fruto da estratégia prosseguida, de diversificação de recursos, num enquadramento de taxas de juro negativas.

O estudo European Asset Allocation 2021 da Mercer valida uma tendência que se tem vindo a verificar intensamente nos últimos anos: as questões ambientais, sociais e de governance (ESG) têm cada vez mais a atenção dos investidores.

O mais recente Fund Manager Survey da BofA é o menos otimista desde outubro de 2020. A alocação de obrigações cai para mínimos recorde e a liquidez sobe para máximos de 12 meses.

O Global Investor Study da Schroders revela que os investidores portugueses se mostram mais otimistas relativamente ao retorno esperado dos seus investimentos.

Os PPR representam cada vez mais uma oportunidade tanto para investidores, como para entidades gestoras. Só no último ano, três fundos nacionais ultrapassaram a barreira dos 20% de retorno.

Durante o último ano, segundo a APFIPP, cinco fundos de pensões conseguiram obter um retorno superior a 15%. Saiba quais foram as estratégias que mais valorizaram.