Negócio

Mais de 80% do mercado obrigacionista é gerido de forma ativa, mas apenas 3% ou 4% dos ativos sob gestão dos ETF europeus de obrigações o são. Os balanços do primeiro semestre da J.P. Morgan AM, DWS e Morningstar coincidem em que esta contradição começa a corrigir-se do lado das captações.

Os fluxos do primeiro semestre revelam várias tendências claras: os investidores europeus regressam ao mercado acionista norte-americano após a pausa do início do ano, continuam a apostar na tecnologia ligada à inteligência artificial e mantêm o interesse pelas obrigações, enquanto os ETF ativos continuam a ganhar quota de mercado.

Os ETF de ações mantiveram-se no centro das preferências dos investidores em julho, com destaque para a exposição aos mercados globais e ao setor tecnológico, enquanto as obrigações de curto prazo e os produtos ESG também marcaram presença entre os instrumentos mais procurados.

A operação amplia a oferta em estratégias ativas e de geração de rendimento. Com a NEOS e a Innovator, os ativos em ETF ultrapassarão os 130 mil milhões.

O mês de junho foi de contrastes extremos, refletindo um equilíbrio delicado entre momentos de euforia e de cautela. A atividade dos clientes de retalho do Banco Best e do Banco Carregosa nas plataformas acompanhou essa dinâmica, espelhando de forma particularmente fiel a tensão entre a procura de oportunidades e a gestão prudente do risco.

Os ativos sob gestão a nível mundial deverão atingir os 164 biliões de dólares até 2028. Para captar este crescimento, as sociedades gestoras terão de inovar a oferta e responder de forma cada vez mais personalizada às necessidades dos distribuidores e dos investidores finais nos diferentes mercados.

Um dos principais neobancos europeus ultrapassou os 200 mil clientes em Portugal e procura expandir a atividade no nosso país, com uma oferta bancária adaptada ao mercado nacional, com IBAN português, conta à ordem gratuita e remuneração de 3% sobre o saldo.

A tecnologia manteve-se no centro das preferências dos investidores em maio. Os ETF ligados ao setor tecnológico, aos semicondutores e à defesa estiveram entre os mais subscritos, refletindo a aposta contínua nas tendências associadas à inteligência artificial.

Segundo a ETFGI, os ativos investidos em ETF de gestão ativa a nível mundial atingiram o recorde de 2,490 biliões de dólares no final de maio. Desde o início do ano, o seu património cresceu 28,8%.