Si amplia la gamma di prodotti sostenibili di Columbia Threadneedle Investments con il lancio del CT (Lux) Sustainable Global Equity Enhanced Income. Il fondo azionario globale a gestione attiva, attraverso un portafoglio “core” di società leader della sostenibilità, punta a offrire rendimenti interessanti, stabili e superiori a quelli dell'indice MSCI All Country World. Il portafoglio è integrato da una strategia di copertura del rischio ("overlay") al fine di massimizzare i flussi di reddito, con un obiettivo di rendimento combinato compreso tra il 4% e l'8% annuo. Classificato articolo 8 del regolamento SFDR, è costruito secondo criteri di sostenibilità finalizzati a individuare 30-50 azioni di società destinate a beneficiare dei trend legati allo sviluppo sostenibile. Il fondo presenta una spiccata predilezione per gli investimenti "core" e "value" rispetto alla maggioranza dei fondi azionari sostenibili, di norma più orientati verso titoli "growth". Inoltre, conta già come primario investitore istituzionale UBS Global Wealth Management.
Rimanendo in tema sostenibilità, Raiffeisen Capital Management ha annunciato la conversione ESG del suo storico fondo Raiffeisen Azionario Europa dell'Est con l’intenzione di allargare il focus geografico ai Paesi dell’area in forte crescita ma politicamente ed economicamente più stabili. Il fondo è diventato Raiffeisen Azionario Europa Centrale-ESG. Il portafoglio è costituito da singoli titoli e/o strumenti monetari i cui rispettivi emittenti sono catalogati come sostenibili in conformità ai criteri ESG e con sede o attività principale in Polonia, Austria, Ungheria, Repubblica Ceca, Romania, Slovacchia, Slovenia, Croazia, Lituania, Lettonia e/o Estonia.
Ofi Invest Asset Management ha annunciato che il suo fondo Ofi Invest ISR Actions Japon, aperto agli investitori dal 2005, sarà quotato in cinque nuove nazioni europee, tra cui l’Italia. Il fondo investe in azioni di società giapponesi con lo scopo di aiutare gli investitori a sfruttare il potenziale economico e sociale e i trend caratteristici del paese in un orizzonte temporale di 5 anni (lo stesso suggerito dal fondo stesso). Si basa su una strategia conviction-based, la quale seleziona imprese che presentano, secondo il parere dei gestori, fondamentali solidi e forti potenziali di crescita. Avendo ricevuto il riconoscimento di “French ISR”, il fondo cerca di incrementare il valore di lungo periodo mettendo assieme investimenti in ambito equity e responsabilità sociale.
BNY Mellon Investment Management mette a disposizione degli investitori il nuovo fondo BNY Mellon Floating Rate Credit. Lo strumento investe principalmente in titoli di debito a tasso variabile, ed è strutturato per offrire reddito e protezione contro la volatilità dei tassi d’interesse, mantenendo una breve duration di portafoglio. Il fondo soddisfa i requisiti dell’Articolo 8 della EU Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) ed è gestito da Insight Investment (parte di BNY Mellon IM). “Il credito floating rate ha una minore sensibilità alle variazioni dei tassi d’interesse rispetto al debito a tasso fisso. Rappresenta pertanto un’asset class che può potenzialmente fornire agli investitori un profilo di rischio-rendimento attraente, con una volatilità più bassa in un contesto di tassi alti”, fanno sapere dal gestore.
Obbligazionari a scadenza
HSBC Asset Management ha lanciato il fondo HSBC GIF Corporate Euro Bond Fixed Term 2027. Investe principalmente in un portafoglio composto da obbligazioni societarie denominate in euro, per una durata definita e adotta un approccio d’investimento “buy and maintain”, con un basso turnover. Alla scadenza, fissata al 30/09/2027, il fondo rimborserà il capitale agli investitori prima dello scioglimento dello stesso, mediante il rimborso di tutte le partecipazioni. È possibile sottoscrivere le quote del fondo fino al 15/12/2023. Il fondo mira a generare un obiettivo di rendimento pari al 4,6% - 4,8% (al lordo delle commissioni) concentrandosi rigorosamente sulla diversificazione e selezione degli emittenti, al fine di evitare declassamenti e default. Al momento dell’acquisto, non saranno presi in considerazione i titoli obbligazionari con rating inferiore a B-, garantendo al tempo stesso una solida diversificazione del fondo per settori, rating e aree geografiche. Per definire ulteriormente l’universo di investimento eligibile, il fondo applicherà le stringenti politiche di esclusione di HSBC AM prima di valutare le credenziali ESG degli emittenti, in parallelo con l’implementazione dell’analisi fondamentale d’investimento e di ricerca sul credito in capo a HSBC AM. Il fondo è classificato articolo 8 secondo la regolamentazione SFDR.
Anche Janus Henderson Investors ha reso disponibile un fondo obbligazionario a scadenza fissa. Il Janus Henderson Fixed Maturity Bond Fund (EUR) 2027 mira a fornire un reddito regolare e a preservare il capitale iniziale investito nel corso della durata del portafoglio. Investirà in un portafoglio ben diversificato di obbligazioni prevalentemente investment grade provenienti dai mercati sviluppati di tutto il mondo. Utilizzando un'approfondita ricerca fondamentale sulle società, il fondo mira a sfruttare le inefficienze dei prezzi e ad aumentare il rendimento, ponendo l'accento sulla prevenzione delle perdite e su un turnover minimo.
Da M&G una nuova strategia obbligazionaria fixed-maturity con scadenza 18 mesi per cogliere le migliori opportunità nel mercato del credito. Nel contesto dell’atteso avvicinarsi della fine del ciclo di tightening delle banche centrali, l’M&G (Lux) Fixed Maturity Bond 2 Fund punta a ottenere rendimenti annualizzati tra il 4,6% e il 4,8% sul periodo prefissato e sulla base delle condizioni di mercato attuali stimate. Con un approccio diversificato e un rendimento atteso superiore alla maggior parte dei titoli governativi in euro, il fondo investirà principalmente in obbligazioni Investment Grade denominate in euro, accedendo ad alcune tra le migliori opportunità sui mercati del credito a livello globale. Per accrescere il potenziale di rendimento, la strategia investirà anche in obbligazioni high yield con rating minimo B- (allocazione fino al 35%, con un target del 25%), mantenendo un rating medio investment grade a livello di fondo.
Fondi a cedola
Da Nordea Asset Management (NAM) arrivano 8 fondi a cedola. Il gestore ha infatti lanciato la nuova classe di azioni M a distribuzione del rendimento in cedole mensili. I fondi classe M di NAM distribuiscono integralmente il rendimento prodotto dall'investimento, che si tratti di obbligazioni, azioni o soluzioni multi-asset. “In questo modo si garantisce che le esigenze di reddito degli investitori siano soddisfatte, continuando a beneficiare dei vantaggi a lungo termine dell'investimento in questi asset”, spigano dalla società. I fondi Nordea 1 disponibili in classe M sono European Cross Credit Fund, European High Yield Bond Fund, European Financial Debt Fund, European Stars Equity Fund, Global Listed Infrastructure Fund, Global Real Estate Fund, Global Sustainable Listed Real Assets Fund e Stable Return Fund.
Mercati privati
Federated Hermes annuncia l’apertura del Federated Hermes GPE Innovation Fund II (HINF II) con commitment da parte di British Business Investments e BT Pension Scheme (BTPS). Il fondo si concentra sulla promozione dell'innovazione e del progresso tecnologico in Europa e sarà classificato articolo 8 Sfdr. Il focus sarà rappresentato da società e fondi con un forte potenziale di crescita nel settore dell'informazione, della comunicazione e della tecnologia, in particolare nell'ambito dei segmenti non ciclici come l'architettura digitale delle imprese e l'assistenza sanitaria di nuova generazione.L'HINF II introduce due comparti separati: uno destinato agli investimenti attraverso fondi e uno agli investimenti diretti e ai co-investimenti, offrendo maggiore flessibilità agli investitori. La strategia si basa sull'investimento di Federated Hermes GPE nell’asset class a partire dal 2014 ed è il secondo vintage (dopo il primo, HINF I lanciato nel 2020).
