Existe uma grande anomalia no setor dos investimentos. Um risco que só os profissionais do setor o consideram como tal, mas que desafia a teoria académica: o tracking error. "A própria palavra diz-nos que estamos a cometer um erro se nos afastarmos do índice de referência", recorda Pim van Vliet. Foi uma das coisas que mais surpreendeu o especialista quando entrou para a Robeco em 2005, depois de ter dedicado anos da sua carreira profissional ao mundo académico. Porque as décadas de estudo do atual responsável de Conservative Equities e estratega-chefe quantitativo na gestora mostram-lhe o contrário: o fator menos explorado na indústria é o low beta/low volatility.
Este é um artigo exclusivo para os utilizadores registados da FundsPeople. Se já estiver registado, aceda através do botão Login. Se ainda não tem conta, convidamo-lo a registar-se e a desfrutar de todo o universo que a FundsPeople oferece.