Assoreti, a settembre raccolta positiva per 2,6 miliardi (ma in flessione rispetto ad agosto)

Si rafforza anche a settembre il processo di crescita tendenziale della raccolta netta realizzata dalle reti di consulenza, con un incremento nei volumi netti pari a 2,6 miliardi di euro: +24,8% rispetto allo stesso periodo del 2020, ma in calo del 35,4% rispetto ai 4,1 miliardi raccolti ad agosto di quest’anno. Secondo la rilevazione mensile di Assoreti la raccolta netta arriva a 40,9 miliardi dall’inizio dell’anno, con un incremento del 32,3% rispetto allo stesso periodo del 2020.  Le scelte di investimento privilegiano i prodotti del risparmio gestito, comparto in cui confluisce il 99,4% delle risorse raccolte per un controvalore di 2,6 miliardi: più che raddoppiato in termini tendenziali (+139,6% anno su anno). Prossimo al pareggio, invece, il bilancio per il comparto del risparmio amministrato (15 milioni di euro).

“È stato raggiunto il miglior risultato di raccolta mai realizzato a settembre, nonostante la consueta debolezza del mese”, dichiara Marco Tofanelli, segretario generale dell’Associazione. Tofanelli sottolinea come tale risultato sia frutto di una pianificazione finanziaria “attenta, equilibrata e sostenibile, proiettata verso un orizzonte temporale di medio-lungo periodo, eseguita con costanza, metodo, senza strappi occasionali nelle scelte di investimento”. Gli ultimi 18 mesi hanno visto un percorso “particolarmente complicato ma altrettanto gratificante”, e all’interno di questo percorso, secondo il segretario generale si è “rafforzato ulteriormente il rapporto di fiducia tra risparmiatori e consulenti finanziari; i 73 miliardi di euro di raccolta ne sono la prova”.

Risparmio gestito

La distribuzione diretta di quote di fondi comuni di investimento determina volumi netti quasi quadruplicati rispetto all’anno precedente e pari a 853 milioni di euro. Si conferma la preferenza per gli OICR aperti di diritto estero, con investimenti netti per 739 milioni, e si rileva la decisa crescita di interesse per i fondi chiusi mobiliari sui quali vengono realizzate sottoscrizioni nette per 207 milioni di euro; negativo il bilancio dei fondi aperti italiani (-89 milioni). Il 47,4% delle risorse nette destinate alla componente gestita di portafoglio confluisce sul comparto assicurativo/previdenziale; i volumi netti aumentano del 117,4% sull’anno e raggiungono 1,2 miliardi di euro, concentrandosi tra unit linked (697 milioni) e polizze multiramo (516 milioni). La crescita tendenziale coinvolge anche le gestioni patrimoniali individuali con una raccolta netta pari a 521 milioni di euro (+71,2% a/a); le scelte di investimento privilegiano ancora le GPF (444 milioni).

Il contributo mensile delle reti al sistema degli OICR aperti, attraverso la distribuzione diretta e indiretta di quote, raggiunge così i 2,3 miliardi di euro e compensa i deflussi realizzati, nell’insieme, dagli altri canali distributivi (-2 miliardi), portando in positivo il bilancio complessivo dell’industria (357 milioni). Da inizio anno l’apporto delle Reti raggiunge così i 28,8 miliardi di euro e rappresenta il 56,7% della raccolta netta realizzata dall’intero sistema fondi (50,7 miliardi).

Risparmio amministrato

Il saldo delle movimentazioni realizzate sugli strumenti finanziari amministrati è negativo per 282 milioni di euro. Il deflusso di risorse coinvolge i titoli di debito, corporate (-227 milioni) e pubblici (-65 milioni), ed i certificate (-64 milioni); positivo il bilancio per i titoli azionari (45 milioni), e gli exchange traded product (49 milioni). La liquidità raccolta è pari a 297 milioni, in calo del 73% anno su anno.

RACCOLTA NETTA DELLE IMPRESE ADERENTI AD ASSORETI IN MILIONI DI EURO