O ano de 2021 foi muito positivo para a Caixa Gestão de Ativos em diversos níveis. A entidade gestora viu o produto bancário aumentar para 28,5 milhões de euros, um crescimento de 26,2% face ao período homólogo, como resultado do crescimento de 25,4% das receitas de comissões de gestão e aconselhamento que totalizaram 29,3 milhões de euros (+25,4% que em 2020). Da entidade gestora apontam duas razões para o impulso, a “dinâmica comercial na colocação de fundos” e a “valorização bolsista com impacto direto nos fundos de ações”. O resultado líquido do ano situou-se assim em 12,5 milhões de euros, o que corresponde a um aumento de 46,8%, relativamente ao ano anterior.
“Este ano estamos a colher frutos do caminho que tem vindo a ser feito; um caminho realizado em conjunto com todos os colaboradores da gestão de ativos. Caminho que passa por termos equipas muito bem preparadas, focadas nas necessidades e objetivos dos clientes, sempre baseadas nos princípios da verdade e da transparência”, comentava Paula Geada, presidente do conselho de administração da entidade gestora numa conversa recente com a FundsPeople.
Rendimentos/Encargos e Comissões
Sobre os diversos pilares de gestão de ativos da entidade gestora, destacam-se os seguintes pontos do relatório anual referente a 2021:
Fundos de Investimento
Para a entidade "a gestão adequada da expetativa dos clientes, o acompanhamento permanente e próximo dos canais de distribuição, com uma atualização constante do enquadramento macroeconómico e de mercado, permitiram com uma estratégia de maior diversificação por classes de ativos, carteiras equilibradas e de criação de valor para o cliente a longo prazo.”
A Caixa Gestão de Ativos considera que se desta a "liderança no segmento dos fundos multiativos (31,7%) [...] e nos fundos de ações (69,5%), tendo o fundo Caixa Ações Líderes Globais atingido um valor sob gestão superior a dois mil milhões de euros”.
Fundos Imobiliários
Sobre os fundos imobiliários nota para a diminuição do número de fundos sob gestão "devido à liquidação dos fundos fechados de duração limitada: Imomar, Imorocha e Porto D’Ouro.”
Gestão discricionária de carteiras e consultoria para investimentos
“Durante o ano de 2021, o volume sob gestão discricionária de carteiras decresceu cerca de 446 milhões de euros devido a reembolsos da carteira de um cliente Institucional e o valor da consultoria para Investimentos registou um aumentou 34 milhões de euros”, indicam da entidade gestora.
ESG/ISR
No que se refere ao tema que mais tem estado em cima da mesa no que se refere à evolução do universo de gestão de ativos, o investimento com critérios ESG e Socialmente Responsável, de entre as diversas considerações feitas pela entidade gestora no relatório anual, destacam-se as seguintes:
- “É objetivo da Caixa Gestão de Ativos constituir-se como um exemplo na realização de Investimentos Socialmente Responsáveis (ISR), entendidos como a ponderação na tomada de decisões de investimento, de considerações de ordem ambiental, social e de governo societário (ESG). A estratégia de ISR delineada pela Caixa Gestão de Ativos está em linha com o Programa Corporativo de Sustentabilidade definido pela CGD, o qual ambiciona acompanhar as tendências e as melhores práticas internacionais no domínio do desenvolvimento sustentável.”
- “A Caixa Gestão de Ativos acredita que faz parte do seu dever fiduciário disponibilizar soluções de investimento que incorporem os fatores ESG para melhor gerir o risco das mesmas e potenciar a geração de rendibilidades sustentáveis no longo prazo, ao mesmo tempo que robustece o seu perfil ambiental, social e de melhores práticas de governo societário das mesmas.”
- “No âmbito da estratégia de Sustentabilidade definida, a Caixa Gestão de Ativos completou no final do ano a adoção de critérios ESG em todas as classes de ativos sob gestão.”
- “As classes de investimento imobiliário e investimento alternativo definiram metodologias internas que permitem a incorporação de critérios ESG na composição e avaliação dos seus ativos. No seguimento desta melhoria, a Caixa Gestão de Ativos desenvolveu uma metodologia de rating interna denominada Rating de Sustentabilidade da Caixa Gestão de Ativos, que consolida diferentes abordagens/metodologias de análise em função da classe de ativos subjacente, garantindo desta forma uma cobertura transversal no que se refere à sustentabilidade a todas as classes de ativos geridos pela sociedade gestora.”
Caixagest Imobiliário Internacional a caminho de se tornar um fundo imobiliário
Ainda referente às contas de 2021, a entidade gestora dá destaque aos relatórios de auditoria dos fundos Caixa Private Equity e Caixa Infraestruturas, que incluem reservas por “limitação de âmbito em relação à indisponibilidade de informação financeira atualizada para suporte à valorização de alguns investimentos”.
Já o relatório referente ao Caixagest Imobiliário Internacional inclui a ênfase “sobre a elevada exposição do seu ativo ao mercado imobiliário que implicaria a sua conversão em Fundo Especial de Investimento Imobiliário, encontrando-se a entidade gestora a aguardar a aprovação da CMVM para se efetivar a referida conversão”.
É da expetativa da entidade gestora que as situações identificadas “não tenham impactos materialmente relevantes na continuidade das operações dos fundos e nas demonstrações Financeiras da Caixa Gestão de Ativos”.
