Todos os gestores tentam bater o seu benchmark e gerar alfa para os investidores. Sem grandes desvios, é possível obter retornos fantásticos. Olhamos agora para as carteiras dos fundos de ações globais portugueses e percebemos quais as ações preferidas destes gestores.
Para esta análise escolhemos os fundos portugueses que pertencem à categoria Mornigstar EAA Fund Global Large-Cap Blend Equity. Deste filtro, resultaram cinco carteiras: Atrium Portfolio SICAV Global Selection (gerido pela equipa de gestão da Atrium Investimentos ), BPI Reforma Global Equity (gerido por Luís Alvarenga), Caixa Ações Líderes Globais (gerido pela equipa de gestão da Caixa Gestão de Ativos), IMGA Global Equities Selection (gerido por David Afonso e António Dias) e NB Momentum Sustentável (gerido por Fatima Só).
Os dados apresentados foram recolhidos das carteiras mais recentes disponíveis na Morningstar e os resultados apresentados representam a média de exposição do conjunto de fundos citado a cada uma das empresas cotadas.
Top 25
Segue agora a tabela que ordena as 25 posições com maior destaque no conjunto das carteiras.
| Posição | % | Nome | Sector | País |
| 1 | 2,22% | Apple | Technology | United States |
| 2 | 2,12% | Microsoft | Technology | United States |
| 3 | 1,84% | Alphabet | Communication Services | United States |
| 4 | 1,41% | Visa | Financial Services | United States |
| 5 | 1,30% | Johnson & Johnson | Healthcare | United States |
| 6 | 1,29% | Pfizer | Healthcare | United States |
| 7 | 1,28% | Nestle | Consumer Defensive | Switzerland |
| 8 | 1,20% | Procter & Gamble | Consumer Defensive | United States |
| 9 | 1,13% | LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton | Consumer Cyclical | France |
| 10 | 1,10% | Inditex | Consumer Cyclical | Spain |
| 11 | 1,02% | Coca-Cola | Consumer Defensive | United States |
| 12 | 1,01% | BHP Group | Basic Materials | Australia |
| 13 | 1,00% | UPS | Industrials | United States |
| 14 | 0,98% | Nike | Consumer Cyclical | United States |
| 15 | 0,95% | Adobe | Technology | United States |
| 16 | 0,93% | Roche | Healthcare | Switzerland |
| 17 | 0,90% | Siemens | Industrials | Germany |
| 18 | 0,89% | Diageo | Consumer Defensive | United Kingdom |
| 19 | 0,80% | Intel | Technology | United States |
| 20 | 0,79% | 3M | Industrials | United States |
| 21 | 0,78% | Samsung Electronics | Technology | South Korea |
| 22 | 0,76% | L'Oreal | Consumer Defensive | France |
| 23 | 0,73% | Basf | Basic Materials | Germany |
| 24 | 0,67% | Cisco Systems | Technology | United States |
| 25 | 0,65% | Schneider Electric SE | Industrials | France |
A primeira conclusão a tirar é que o Top 25 é composto maioritariamente por empresas americanas. Estas 14 empresas representam 17,59% das carteiras dos fundos portugueses a atuar na categoria definida. O total das carteiras conta com uma exposição aos Estados Unidos da América de 67,22%.
A nível de setores, o mais representado no Top 25 é o setor tecnológico. Apesar das correções sentidas desde o início do ano (principalmente nas tecnológicas americanas) este mantém o primeiro lugar. De seguida temos o setor de consumo defensivo e as Industrial.
