Antes tínhamos um mundo coordenado geopoliticamente, com abundante liquidez e baixa volatilidade, mas o contexto atual é exatamente o contrário, defende o responsável da equipa de carteiras de emergentes.

Aoi Nishiyama (Wellington Management) defende que a recente deslocação do fator quality criou oportunidades atrativas, mesmo em bancos, num ambiente marcado pela concentração e pela volatilidade. A gestora combina análise fundamental e uma abordagem macro própria para se posicionar num mercado cada vez mais fragmentado.

O mercado ibérico de gestão de ativos entrou num processo de maturação que está a redefinir a forma como as carteiras são construídas, distribuídas e geridas, afirma o head of Southern Europe & Latinoamerica.

O sócio gerente e responsável pela gestão de ações internacionais e diversificadas considera que a pressão política num ano eleitoral, combinada com uma inflação mais moderada, abrirá caminho para cortes de taxas superiores aos previstos pelo mercado.

O inquérito da BofA de março revela uma clara deterioração das perspetivas de crescimento, um aumento da liquidez nas carteiras e o ressurgimento dos riscos geopolíticos e inflacionistas. Além disso, mantêm-se elevados os receios relacionados com o crédito privado.

Para as gestoras internacionais, a despesa em defesa passou de ser opcional a essencial e abrangendo também conceitos como a independência energética e a proteção de infraestruturas críticas.

Os clientes estão muito preocupados com uma bolha na IA, mas os movimentos das últimas semanas indicam que o mercado realmente está a discriminar os vencedores dos perdedores deste novo ciclo tecnológico, afirma o CIO da Indosuez Wealth Management.

Num ano marcado por prudência na alocação, os investidores canalizaram capital sobretudo para obrigações europeias e soluções monetárias, deixando para trás estratégias alternativas e alguns perfis mais defensivos.

O colapso do MSCI Software Index volta a abrir o debate sobre se a IA provocará uma disrupção estrutural ou uma simples correção de múltiplos. As gestoras internacionais analisam riscos, segmentos vulneráveis e áreas resilientes num setor que perde o seu prémio histórico.

A perda de confiança nos marcos institucionais redefine o novo ciclo de mercado. Ron Temple (Lazard AM) analisa como esta mudança afeta os EUA, reorganiza a Europa e fragmenta a Ásia, com implicações diretas para a alocação de ativos.