Private equity

Segundo o relatório semestral da Bain & Company, o ano começou com dinamismo nas operações e saídas, até que a irrupção de novas políticas de tarifas provocou um brusco travão na atividade, reacendendo as tensões de liquidez e obrigando as gestoras a repensar as suas estratégias de investimento e desinvestimento.

A Gain.pro publica o primeiro ranking dos 100 maiores investidores em private equity dos EUA com base no valor empresarial (enterprise value) gerido, aplicando a mesma metodologia que já utilizara na sua análise sobre os principais intervenientes no mercado europeu.

Na última década, a indústria de mercados privados registou uma crescente concentração de gestoras, impulsionada pela procura de escala, vantagens competitivas e diversificação de estratégias.

Em 2024, o private equity mostrou sinais claros de recuperação, com um aumento de 14% na atividade de M&A, o regresso das grandes transações e uma melhoria na liquidez dos investidores.

O ano de 2024 representou um desafio significativo para a indústria de private equity, especialmente no segmento de buyouts, com uma queda de 23% no fundraising em comparação com 2023.

A seguradora luxemburguesa já tem 3 mil milhões de euros de montante gerido proveniente do mercado nacional. Em entrevista, o responsável comercial conta o apelo que o private equity tem tido nas carteiras de seguros que distribuem, mas também algumas dificuldades associadas a essa tendência.

A gestora Neuberger Berman efetuou uma análise comparativa do retorno de ambas as estruturas como opções para investir em capital privado.

Segundo pode adiantar a FundsPeople, a operação, por 40% da entidade francesa especializada em private capital, aumenta as capacidades de ativos privados da Candriam mais além da sua oferta no setor imobiliário e dívida privada.

Nick Kavanagh, diretor de Secundários da Unigestion, em conversa com a FundsPeople durante a Zero One Hundred Conference Mediterranean em Milão, explicou porque é que nos mercados secundários uma estratégia centrada na qualidade dos ativos será a chave para gerar rendimentos.

Neste contexto, parte da indústria prepara-se para oferecer soluções de liquidez criativas, justificando o crescimento das estratégias aplicadas no mercado secundário.

A Jefferies, empresa de serviços financeiros, analisa a evolução do mercado secundário no primeiro semestre de 2024.

O objetivo é acelerar a análise de grandes volumes de dados para que os seus analistas de private equity se possam centrar em atividades mais estratégicas para dar um valor acrescentado aos seus clientes.