De forma comparada, resulta muy interesante medir las variables de patrimonio y número de partícipes. Además de la información que ofrecen las propias cifras, también dan datos extra sobre cuál es la inversión media por partícipe de un producto, por lo que se puede obtener una idea sobre el perfil de éste. Hay productos con un elevado número de inversores minoristas que tienen una pequeña inversión y otros que, por el contrario, tienen un perfil más institucional, en los que existe un menor número de partícipes pero con una elevada inversión.
Pues bien, existen 58 fondos de bolsa española de los que Morningstar ofrece el dato del número de partícipes. Y en ellos hay una gran concentración, ya que solo entre dos acaparan más de la mitad de todos los partícipes en fondos de bolsa española, que son unos 210.000. Eso sí, conviene recordar que partícipes no es igual a inversores, ya que una misma persona puede tener varias cuentas de partícipe en fondos distintos.
Según estos datos, el patrimonio total en fondos de bolsa española alcanza los 5.234 millones de euros, mientras que suman un total de 409.070 partícipes. Así, la inversión media por partícipe en la categoría ronda los 12.796 euros. Pero no hay que olvidar que se trata de una media, por lo que en muchos fondos en los que supera con creces el dato.
Es más, existen hasta 11 productos cuya inversión por partícipe supera los 100.000 euros. El caso más sorprendente es el de Santalucía Ibérico Acciones, en el que se sitúa en 1,4 millones de euros, al tener un patrimonio de 74 millones y 52 partícipes. En segunda posición se sitúa Metavalor, con una inversión del 564.749 euros por partícipe, al reunir 675 sujetos y 381 millones. Y el podio de los tres primeros productos lo cierra Bindex España Índice, con 464.527 euros de inversión media, al tener 283 partícipes y 131 millones.
En torno a la cifra de los 200.000 euros de inversión media se sitúan tres productos: Gco Acciones, con 220.800 euros; CaixaBank Bolsa Índice España, con 199.405 euros; y Santander Índice España, con 192.252 euros.
Los diez fondos de bolsa española con más inversión media por partícipe
Fondo | Patrimonio medio por partícipe (€) | Gestora |
Santalucía Ibérico Acciones | 1.432.112 | Santalucía AM |
Metavalor | 564.749 | Metagestión |
Bindex España Índice | 464.527 | BBVA AM |
Gco Acciones | 220.801 | Grupo Catalana Occidente Gestión de Activos |
Caixabank Bolsa Índice España | 199.406 | Caixabank AM |
Santander Indice España | 192.253 | Santander AM |
Allianz Bolsa Española | 151.444 | Inversis Gestión |
UBS España Gestión Activa | 139.707 | UBS Gestión |
Santalucía Espabolsa | 120.870 | Santalucía AM |
Mutuafondo España | 114.040 | Mutuactivos |
Credit Suisse Bolsa | 109.528 | Credit Suisse Gestión |
Bankinter Futuro Ibex | 95.524 | Bankinter Gestión de Activos |
Esfera I Fundamental Approach Spain | 76.775 | Andbank WM |
Gesconsult Renta Variable | 68.097 | Gesconsult |
Magallanes Iberian Equity | 55.049 | Magallanes Value Investors |
Laboral Kutxa Bolsa | 55.039 | Caja Laboral Gestión |
Bestinver Bolsa | 49.867 | Bestinver Gestión |
Okavango Delta | 47.895 | Abante Asesores Gestión |
Bankoa Bolsa | 43.903 | Bankoa Gestión |
BBVA Bolsa Plus | 43.858 | BBVA AM |