Jane Bleeg, gestora do AB International Healthcare, destaca que o setor da saúde combina crescimento estrutural, inovação sustentada e uma exposição assimétrica à inteligência artificial num momento de valuations atrativas.

A três anos, os fundos multiativos nacionais evidenciam diferenças claras de desempenho entre perfis de risco, num período em que a capacidade de adaptação às mudanças de mercado foi determinante para os resultados.

Existe realmente pressão para Sell America? Veremos tropas norte-americanas no Irão? O que aconteceu ao ano de estímulo orçamental do Big Beautiful Bill? Quando chegará Kevin Warsh?

“Estamos a gastar mais dinheiro em tecnologia do que estamos a investir em defesa no mundo”, sublinha o CIO Global Equities da gestora.

A viragem no enquadramento de mercado já se reflete na alocação de ativos. A retirada de liquidez, o aumento da inflação e do risco geopolítico estão a elevar o grau de exigência para o investidor.

A integração entre mercados públicos e privados está a redefinir os modelos tradicionais de alocação de ativos. Mais do que substituir o modelo 60/40, a indústria evolui para uma abordagem mais flexível e orientada a objetivos.

Antes tínhamos um mundo coordenado geopoliticamente, com abundante liquidez e baixa volatilidade, mas o contexto atual é exatamente o contrário, defende o responsável da equipa de carteiras de emergentes.

Aoi Nishiyama (Wellington Management) defende que a recente deslocação do fator quality criou oportunidades atrativas, mesmo em bancos, num ambiente marcado pela concentração e pela volatilidade. A gestora combina análise fundamental e uma abordagem macro própria para se posicionar num mercado cada vez mais fragmentado.