Tendo como data de referência abril deste ano, segundo dados da Morningstar, estavam mais de 10 mil milhões de euros distribuídos pelos 15 produtos com maior volume sob gestão no mercado nacional. De facto, o mercado nacional de fundos mobiliários totalizava mais de 19 mil milhões de euros em ativos sob gestão em mais de 170 fundos de investimento.
Olhamos agora quais são os maiores fundos mobiliários de gestão portuguesa domiciliados em Portugal e no Luxemburgo.
Como seria de esperar, a liderança é ocupada pelo Caixa Ações Líderes Globais que pertence à Caixa Gestão de Ativos, sendo este o único fundo com mais de 2 mil milhões de euros sob gestão em Portugal e o único pertencente à categoria de equity na lista.
Na segunda posição surge mais um fundo sob alçada da Caixa Gestão de Ativos: o Caixa Seleção Global Moderado. Trata-se de um fundo multiativos, pertencente à categoria de perfilados da entidade gestora. Atualmente, tem mais de mil milhões de euros sob gestão.
O Top 3 é completado por um fundo da IM Gestão de Ativos, tratando-se também de um produto perfilado: o IMGA Alocação Conservadora. Com referência a abril, este fundo detinha mais de 900 milhões de euros de património.
De notar que este trio de produtos mencionado é distinguido também com Rating FundsPeople 2022.
Olhando para a lista na generalidade, podemos observar que a classe de ativos com maior representatividade é a de alocação, com 9 fundos no Top 15. Há ainda espaço para, além de um de ações, quatro de fixed income, e um alternativo. Destaque para o maior fundo de fixed income aos dias de hoje: o IMGA Liquidez, com cerca de 756 milhões de euros sob gestão. Já o fundo alternativo com maior património sob gestão é o BPI GIF Alternative Fund Iberian Equity Long Short, da BPI Gestão de Ativos, domiciliado no Luxemburgo. Conta com mais de 385 milhões de euros sob gestão.
Adicionalmente, mostramos também na tabela abaixo o património que estes fundos detinham no início do ano, altura em que estes 15 fundos juntavam mais de 11 mil milhões de euros. Assim, comparando o património que os fundos detinham em janeiro com a data mais recente, notamos que apenas o Caixa Ações Líderes Globais e o BPI GIF Alternative Fund Iberian Equity Long Short aumentaram os seus ativos sob gestão. Entre os que perderam mais património desde o início do ano o destaque vai para o IMGA Liquidez.
Os 15 maiores fundos mobiliários nacionais domiciliados em Portugal e no Luxemburgo
Fundo | Rating FundsPeople 2022 | Entidade gestora | Categoria | Património sob gestão em janeiro | Património sob gestão em abril |
Caixa Ações Líderes Globais | Sim | Caixa Gestão de Ativos | Equity | 2 123 245 280 | 2 160 997 908 |
Caixa Seleção Global Moderado | Sim | Caixa Gestão de Ativos | Allocation | 1 431 418 637 | 1 333 182 822 |
IMGA Alocação Conservadora | Sim | IM Gestão de Ativos | Allocation | 975 890 337 | 908 893 375 |
BPI Reforma Investimento PPR/OICVM | Sim | BPI Gestão de Ativos | Allocation | 972 894 247 | 891 763 968 |
IMGA Liquidez | IM Gestão de Ativos | Fixed Income | 882 151 481 | 756 182 592 | |
BPI Moderado | Sim | BPI Gestão de Ativos | Allocation | 579 768 295 | 557 391 099 |
Santander Select Moderado | Sim | Santander Asset Management | Allocation | 581 288 569 | 548 640 739 |
BPI Reforma Obrigações PPR/OICVM | BPI Gestão de Ativos | Fixed Income | 607 247 196 | 525 232 850 | |
IMGA Poupança PPR/OICVM | IM Gestão de Ativos | Allocation | 526 496 091 | 492 574 843 | |
Santander Poupança Prudente FPR | Sim | Santander Asset Management | Allocation | 496 571 102 | 454 600 830 |
BPI Defensivo | BPI Gestão de Ativos | Fixed Income | 452 757 810 | 444 388 569 | |
Caixa Seleção Global Defensivo | Sim | Caixa Gestão de Ativos | Allocation | 506 546 560 | 448 478 219 |
BPI GIF Alternative Fund Iberian Equity Long Short | Sim | CaixaBank AM (BPI Gestão de Ativos) | Alternative | 380 326 365 | 385 733 784 |
Caixa Disponível | Caixa Gestão de Ativos | Fixed Income | 443 037 025 | 396 429 398 | |
Caixa Seleção Global Arrojado | Sim | Caixa Gestão de Ativos | Allocation | 362 949 238 | 357 173 730 |
Total | 11 322 588 233 | 10 661 664 725 |
Já a lista em baixo mostra apenas os cinco maiores fundos de gestão nacional que estão domiciliados no Luxemburgo. Apesar de gerirem um montante muito menos significativo face ao Top 5 da lista anterior, são fundos com representatividade para as casas nacionais. Destaque para a gama de produtos de obrigações da GNB Gestão de Ativos, ou o Atrium Portfolio Sicav - Sextant da Atrium Investimentos.
À semelhança da lista anterior, estes fundos luxemburgueses, à exceção do fundo alternativo da BPI GA, diminuíram os seus ativos sob gestão neste início de ano atribulado e desafiante para os investidores.
Os cinco maiores fundos mobiliários nacionais domiciliados no Luxemburgo
Fundo | Rating FundsPeople 2022 | Entidade gestora | Categoria | Património sob gestão em janeiro | Património sob gestão em abril |
BPI GIF Alternative Fund Iberian Equity Long Short | Sim | CaixaBank AM (BPI Gestão de Ativos) | Alternative | 380 326 365 | 385 733 784 |
NB FCP Euro Bond | Sim | GNB - International Management (GNB Gestão de Ativos) | Fixed Income | 216 108 044 | 202 147 837 |
Atrium Portfolio Sicav - Sextant | FundPartner Solutions (Atrium Investimentos) | Allocation | 85 530 289 | 75 423 507 | |
NB Corporate Euro | Sim | GNB - International Management (GNB Gestão de Ativos) | Fixed Income | 82 884 507 | 78 333 692 |
BPI GIF Opportunities | Sim | CaixaBank AM (BPI Gestão de Ativos) | Equity | 73 602 918 | 73 140 666 |
Total | 838 452 124 | 814 779 486 |